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楼主: zzzz

目标只有美国--崛起的中国人工智能 转帖

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发表于 2018-9-17 14:27 | 显示全部楼层
万物生长靠太阳,羊群需要牧羊人!
 楼主| 发表于 2018-9-17 17:33 | 显示全部楼层
日美贸易战中日本半导体惨败启示录:40年兴衰一瞬间


最近一段时间,美国政府以半导体为由惩罚中兴通讯,半导体开始进入普通读者的视野。
半导体在普通读者的心里,首先是二极管或者三极管等收音机用的零部件,但实际上其分类相当广。如果按照制造技术对半导体进行分类的话,可以分为:集成电路器件、分立器件、光电半导体、逻辑IC、模拟IC、储存器等大类。企业不同,对半导体的分类也不太一样,日本企业通常更愿意将半导体分为IC(集成电路)、LSI(大规模集成电路)、VLSI(超大LSI)等。此外,也有按照其所处理的信号,分成模拟、数字、模拟数字混成及功能进行分类的方法。
上世纪70年代,日本企业致力于引进美国等国的半导体研发及制造技术,在80年代其半导体的生产与研发进入了鼎盛期。80年代日美贸易战争中打得最为惨烈的战场就是半导体。对美贸易战争战术的失败,加上进入90年代后期,日本企业体制的僵化,在新一轮半导体竞争中,日本开始败下阵来。到了2016年,日本企业唯一一家还能排名在世界半导体企业前十名中的东芝(第六名),也已经只能靠卖出这个业务才能维持自身的生存了。
日本半导体走过了由盛而衰的过程。并不是日本企业不知道半导体有多重要,是这个国家的对美政策的失误,加上囿于曾经成功的经验,未能及时变动企业研发体制,就眼看着整个日本的半导体产业一天不如一天。
想想在1995年,世界半导体企业前十中,NEC(第一)、东芝(第二)、日立制作所(第三)、富士通(第八)、三菱电机(第九)。2005年,东芝(第四)、NEC电子(第十)还能勉强维持。但到了2018年,东芝如果将其半导体部门销售出去后,日企半导体辉煌的时代也就彻底地翻过去了。
从70年代引进技术到80年代小荷才露尖尖角,90年代进入鼎盛,2000年开始衰败,到如今需要靠“卖儿卖女糊口”,日本半导体产业走过了40年由弱向强、由强转衰的过程。
曾经的计算器及手提电脑的开发及生产大国
半导体的开发,首先是从美国企业开始的。1970年,英特尔公司开发出了DRAM(Dynamic Random Access Memory,动态随机存取存储器,最为常见的系统内存)“1103”震动了整个世界。英特尔公司自然是半导体技术的重要厂家。很快日本企业参加到了英特尔公司的研发中,1972年,日企与英特尔共同推出了微处理器“4004”。
1972年,日本企业能生产1K比特的DRAM,看到IBM推出的新系统需要比1K比特大出1000倍的1M比特的产品,几乎到了绝望状态。靠一个一个的企业在相当短的时间内完成这个任务几乎无望。当时对企业有很大号召力的日本通产省(现在的经产省),立即将富士通、日立、NEC、三菱电机及东芝召集了起来,成立了“超LSI技术研究组合”这样的企业联合体。通产省的官员直接负责相关项目的推进。从1976年开始的4年时间,日本国家对大型计算机使用的半导体做出的预算为700亿日元,其中国家直接拨款290亿日元,日本肯出人出资振兴半导体事业,和美国基本靠企业自己动手去研发,在这个时候两国的做法已经泾渭分明。
日本国家及企业在初级阶段对今后如何研发半导体技术以及如何让相关制造设备国产化,均有明确的方针。这该是日本迅速超越其他国家的重要原因。首先,在技术方面,日本着重开发微细加工的制造设备,为了将容量从1K提升到1M,需要将半导体电路的间隔缩短,这需要拥有精密加工技术,也需要相关的设备,在通产省的指挥下,相关装备的研发推进得相当顺利。上世纪70年代,日本的半导体制造装备基本从国外进口,但到了80年代初,70%以上的装备日本已经可以自己制造了。
另一方面日本需要提升硅结晶技术。如果拉出的硅结晶尺寸大,那么在加工晶片的时候就可以减少废品,一块晶片能发挥多种元件的功能。在基础研发方面,企业拧成一股绳,协作推进,到了具体生产的时候,则各家企业走各自的路子。由于产品几乎一样,数家企业能同时推出大致相当的产品,日本的半导体企业群既有制造技术优势,又能在国内进行更新设备及产品的竞争,技术水平得以不断提升,让世界开始对日本刮目相看。
日本企业在上世纪80年代迅速形成了一个特点,就是其半导体产品价格极为低廉,能向世界任何国家提供相关产品。同时所有企业均能够保证自己的产品使用25年,以这样的条件向世界销售产品,在那个时代没有一家比得上,由此,日企迅速占领了世界半导体市场。1985年,日企与美国企业在半导体生产的市场占有率方面发生了角色的转换:日本第一,美国第二。至于欧洲等地企业,其总量在10%以下,几乎不具有市场意义。
上世纪80年代中期,世界半导体的50%以上的产品是日本生产的,人们说“日本第一”的根据就在这里。
我们看到,1985年英特尔公司宣布从DRAM制造中退出,只专心生产微处理器。
日美贸易战争与水平分工的出现
美国对二次世界大战后日本迅速占领美国市场相当不满。在上世纪50年代,已经有日本生产的1美元衬衫进入到了美国市场,开始出现日美纺织品摩擦。到了60年代是钢铁方面的贸易摩擦。本来日本的钢铁技术很不发达,是美国帮助日本提升了轧钢的技术,但转眼日本就把钢铁产品投向了美国。从70年代开始,日本的家电大举进入到了美国市场,80年代则是关系着美国国家安全的半导体产品从日本涌进美国。
美国动真格的了,开始反击。1985年日本半导体产业的世界市场占有率超过美国后,1986年美国使用自己在政治、军事及外交方面的绝对力量,逼迫日本签订城下之盟——日美半导体协定。该协定就是要防止日本企业对美国的倾销,但日本企业在技术等方面的优势地位不容动摇。美国提出了数值目标,要求在日本市场必须有20%的美国半导体产品占有率,日本答应了这个要求。因为技术水平、产品质量摆在那里,硬性规定的市场占有率,不代表美国企业具有优势。日本不知道,美国的这项要求,让美国企业获得了喘息的机会,虽然美国企业在技术方面不能胜人一筹,但如果产品更新换代之后,美国企业就能反扑上来。
日本企业以稳坐泰山的架势,持续地为计算机等企业提供低价及25年保质期的产品。然而市场突然发生了变化,手提电脑的出现,对半导体零部件的需求更加旺盛了,美国企业尽管一时还跟不上,但韩国突然蹦出了一个叫“三星”的企业,专门生产电脑用半导体。对于三星的研发及生产能力,日本企业一开始是看不上的,估计用不了多长时间,三星那个水平的产品就会被淘汰。日本企业对三星的绝对轻视,为其后来的失败埋下了伏笔。
从生产方式上看,电脑时代的元部件生产方式发生了很大的变化,水平分工方式开始成为主流,日本企业喜欢的垂直分工体系愈发显得不能应对新局势了。此时ARM公司负责研发、而tsmc公司负责生产成为新生产方式中的大势,英特尔与三星的关系,也具有这种水平分工的特点。日本企业在半导体方面的研发与生产开始不能和世界其他企业相比,一个很大的原因就在于日本企业既要研发又要生产,研发的投资巨大,生产也需要不断更新设备。两方面都照顾不到的话,留下的只有落后了。
到了1993年,原本被日企打败的英特尔公司,开始推出奔腾(Pentium),为以后微软的出现铺平了道路。日本在这个时候刚刚开始进入泡沫经济崩溃的阶段,僵化的垂直分工也让日本不能有所改进。
日企纷纷败退
兵败如山倒,到了上世纪90年代后期,人们听到的几乎就是日本半导体企业的败退消息。
整理一下的话,大致在那个时期有以下企业发生了变化:1999年,富士通从DRAM事业中退出;2001年,东芝也从DRAM事业中撤退;2002年,NEC将发生赤字的半导体部门分离了出去;2008年,富士通将一直赤字的LSI事业剥离了出去。
能接着干的企业,也只能抱团取暖。在DRAM业务方面,1999年日本成立了ELPIDA公司,主要由NEC和日立的相关部门组合在一起,2003年三菱电机加入了进来。在系统LSI事业方面,2003年日立与三菱电机组建了RENESAS(瑞萨)公司,2010年NEC的相关部门加入了进来。可惜这些弱弱联合企业的情况都很烂。2013年ELPIDA破产,最终被美国微软吸收合并。同年瑞萨改为日本国有。
有些时候,人算不如天算。比如ELPIDA公司在手机时代到来前,为这个新时代的产品准备了最新的DRAM,其市场占有率很高,但手机市场真的出现后,2008年的金融危机也随之到来,日元汇率升值,ELPIDA公司自身的财务出现破绽,有好的技术,却没有在市场上真的用起来。
东芝挺过了金融危机,在闪存方面的研发,为智能手机、数码相机使用的半导体做好了准备,可惜东芝在核电方面的失败,让公司最后不得不将半导体部门出售给日美韩企业联合体。当然这个出售决定还需要中国政府最后给出的审议结果,在2018年5月底以前肯定还拿不到结论。东芝也希望尽可能往后推,这样半导体部门能多为东芝争取效益,东芝的日子也会好过一些。
最后再赘言几句。日本企业在半导体方面并非一无是处。现在索尼在智能手机的相机方面保有CMOS传感器技术;瑞萨在汽车方面的半导体元件及三菱电机在控制电力方面的能源半导体技术,依然在世界上保有举足轻重的地位。
日本企业因为国家政策的引导而在上世纪70年代及80年代非常强势,80年代中期则因日美贸易战而受到损害,90年代后主要受到了本国垂直分工的限制,开始走下坡路。美国、韩国等国的企业今后能一直保持在半导体方面的绝对优势地位吗?这也很难说。半导体更新快,设备投资巨大,基本上每4年便会有一次大的循环期(摩尔定律),而向更加精密、更大容量的发展。逐渐进入终极阶段,技术革新开始变得更加困难,技术本身也更难以通过封锁的方式维持。
 楼主| 发表于 2018-9-17 17:53 | 显示全部楼层
国家的崛起--过去七年全球各国经济实力变化趋势 中国前有强手,后有追兵

我们的世界正在走向马太效应,世界的力量正在向少数大国集中。
我从IMF数据库下载的当前美元汇率GDP总量
按照现价美元计算,全球有统计数据的190个国家和地区,2017年的GDP总量比2010年增加了21.176%(均为名义值比较,下同)。
GDP总量从65.900237万亿美元增加到79.855231万亿美元, 增加了13.955万亿美元。
我们再把2017年的全球GDP总量15强拿出来看,制作了下图。
为什么是全球GDP总量15强呢,因为这15个国家的经济总量为60.336万亿美元,占全球的75.56%,光是人口过亿的国家,里面就有中国,美国,印度,俄罗斯,日本,墨西哥,巴西六个。

从2010年到2017年,全球经济15强里面,经济实力相对增幅最大的五个国家,分别是
中国:98.07%
印度:52.87%
韩国:40.46%
美国:29.58%
澳大利亚:10.4%
我们可以看到,澳大利亚虽然排在第五,但是七年仅仅10.4%的增幅,显著的不如中国,印度,韩国和美国。中印韩美是全球主要国家里面增长最快的,这也是和我们对全球经济发展的感知高度吻合的。
我们可以看到,这四个国家在过去的7年98.07%,52.87%,40.46%,29.58%的增幅,均显著的超过全球平均21.176%的增幅,也就是经济体量占全球的比重都在上升。
这里面尤其值得称道的是美国,在全球体量最大的情况下,居然还能实现GDP总量增幅快于全球经济平均水平,美国经济总量的全球优势还在进一步上升。
所以说如果没有中国的存在,那么美国的感觉是“无敌是多么的寂寞”。
实际上,中美韩印2010年经济总量23.8337万亿美元,占全球为36.17%;
到2017年,中美韩印四国经济总量变为35.555万亿美元,占全球上升为44.52%。
当然,这里面韩国的体量最小,但是说体量小,其实韩国2017年GDP也已经排全球第11位了,而2010年是第14位,实际上韩国的前面就是加拿大,西班牙和巴西。
加拿大GDP和韩国非常接近,西班牙和巴西则是两个完全的失败国家,因此韩国十年后超过三个国家中的至少一两个概率很大,因此韩国经济排名还会继续上升。
那么全球经济15强里面,2010年-2017年哪些国家经济实力退步最大呢?
退步最大的就是日本,降幅高达14.53%,
然后是南欧的两个笨猪国家:意大利下降8.97%,西班牙下降8.37%
之后是两个金砖国家:巴西下降6.93%,俄罗斯下降6.78%
法国人干了七年,经济实力也是退步的,下降了2.56%
倒是英国和德国继续成为欧洲的发动机:英国增长了7.41%,德国增长了7.65%
我们再来看看绝对实力的变化,也就是2017年的经济总量比2010年增加了多少:
中国绝对经济实力增加最多为5.949万亿美元,占全球42.63%
第二是美国,增加4.427万亿美元,占全球31.72%
第三印度,增加0.903万亿美元,占全球6.47%
第四韩国,增加0.443万亿美元,占全球3.17%
第五德国,增加0.262万亿美元,占全球1.88%
第六英国,增加0.181万亿美元,占全球1.3%
而法国,意大利,西班牙三个南欧国家经济总量都是下降的。
日本就更不用说了,经济总量下降8280亿美元,是全球经济20强中退步最大的。
从2010年-2017年,全球经济总量增加的部分,
中美韩印四国的经济增量占了全球经济增量的83.99%,如果加上英德,就是87.17%
所以说全世界新增的财富哪里最多?中国,美国,印度,韩国四个国家。
也就是说,如果地球是公司,有190个员工(有统计数据的,有的国家无统计数据比如在打仗的叙利亚),那么过去的七年,公司给员工涨薪100元的话,其中有84元被中国,美国,印度和韩国四个员工瓜分。
印度的印度制造计划
人口带来的巨大市场,只要加以利用,并且方法得当就能够形成巨大的规模优势,迫使制造业向印度转移。2014年9月,印度莫迪政府提出“印度制造”(Make in India)计划。确定了汽车、汽车零部件、航空、化工、生物技术、食品加工等25个重点产业。印度将使用各种手段将制造业向印度本土转移。
应该说莫迪政府在印度的出现,开启了印度激活规模优势的道路。
以手机为例,印度一年之内三次提高手机整机进口关税
我感觉印度可能是参考了东亚的电子产业链崛起之路。使用关税武器,逼迫各大手机厂家以及手机零部件企业在印度设厂。
2017年2月,印度宣布对进口手机征收10%的进口关税
2017年12月16日,印度政府将手机进口关税由10%提升到15%,
而在短短的一个多月之后,2018年2月2日,印度政府再次宣布,将手机进口关税提升到20%
在仅仅一年的时间内,进口手机的成本上升了20%,这给各大手机巨头带来了巨大的压力。不得不开始考虑在印度建厂的计划。
小米和三星手机的印度制造
印度对手机为核心的电子产品施加关税,小米和三星对在印度建厂无疑肯定是最积极的,原因也并不复杂,因为这两家是印度最大的两个手机品牌,市场竞争非常激烈。
目前来看,小米在和三星的对决中在不断占据优势,根据Canalys的数据,
小米科技在 2017 年第四季度首次超越三星,在印度智能手机市场占比第一,印度的《经济时报》甚至还在头版使用了“第一”两个汉字来报道小米在印度的崛起。



而到2018年第二季度,小米在印度智能机市场份额已大幅提升到29.7%,单季度出货量超过1000万台,同比增长107.6%,依旧排名第一。
而前四名是小米(29.7%),三星(23.9%),VIVO(12.6%),OPPO(7.6%)。
小米+三星占了印度智能手机市场份额的超过50%,无怪乎他们对在印度设厂非常积极。
我们也可以看到印度市场的超级潜力,
2017年第二季度印度全国卖了2800万部智能手机,
到今年第二季度就变成了3350万台,增长高达19.64%,这充分说明了印度人民消费能力的进步。
而印度的潜力还远远没有发挥出来,随着印度经济的不断发展,印度人必然会对更贵更高级的手机产生购买需求,这真的是一块巨大的金矿。
小米可以说是最早响应2014年的印度制造计划的外国电子品牌公司,在2015年小米就在印度建立了手机工厂,当然是和富士康合作生产,说白了就是利用富士康在印度的工厂。

同时2017年随着印度开始征收10%的手机关税,
又在印度建立了第二家手机工厂,以及一家移动电源工厂。
而随着印度在2017年底和2018年2月两次提高手机进口关税到了20%,
小米迅速的做出了反应,在2018年4月9日宣布在印度新建立三家手机工厂,同时在2017年建立的移动电源工厂也开始进行手机制造。
这样小米就将在印度有六家手机制造工厂,这些工厂都是和富士康合作设立。
到目前为止,在印度市场销售的小米手机,已经95%以上是印度制造。
同时小米也在深化印度制造的技术水平,在2018年4月宣布建立三家新手机工厂的同一天,小米同时宣布和富士康合作在印度建立PCBA组装工厂,计划到2018年第三季度末尾,小米手机的PCBA(也就是表面贴装了电子元件的电路板)100%印度组装生产。
这样计算的话,如果今年小米在印度销售4000万台手机,那么意味着小米在印度也生产了4000万台智能手机,这是非常大的产能了,当然大部分还是红米。
不过相对于小米,三星在印度的产能显然更大。
2018年7月9日,据路透社报道,韩国科技企业三星电子宣布印度新工厂建成,并称其为世界最大的手机制造工厂,该工厂位于印度新德里郊区的诺伊达(Noida),占地面积32英亩。
三星早在1996年就建立了这个工厂,用于制造手机、冰箱和电视机。
随着印度对手机需求量的不断上升,2017年三星宣布对工厂进行扩建,投资492亿卢比(约合7.17亿美元),工厂现在建成后,手机产量提高了一倍,
从每年6800万部至每年1.2亿部。不管是印度人还是韩国人都非常重视这个中国以外全球最大的手机工厂,7月9日当天,印度总理莫迪和韩国总统文在寅出席了工厂竣工仪式。
不过三星的这1.2亿部手机产量,大部分还是功能手机,因为三星的智能手机在印度的销量,今年预计也就是3000多万台,因此印度人目前大部分还是购买的三星手机还是功能手机,下图是三星的印度工厂。

印度的野心不只是手机整机制造

2018年2月1日,印度财政部公布的“2018年中央财政预算案”中,为了进一步推动“印度制造”计划,对进口关税税率进行大幅调整,并于2018 年2月2日正式生效。


印度重点对以下方面进行关税保护和推进,从中我们可以看出印度对制造业发展的态度:

1:以手机为核心的电子制造业
除了把手机整机进口关税提高到20%以外,
把锂电池的关税从10%提高到20%,把手机零配件比如充电器和适配器,耳机和麦克风,GSM天线的关税从10%提高到15%等。
除了手机和手机零部件,印度人没有忘记电视机,把液晶电视,OLED电视,LED电视的进口关税也从7.5%-10%上调到15%
手机和电视机,成为了印度人突破电子制造工业的突破口。
2:劳动密集型产业大力征收关税。
将太阳镜,风筝,钟表,部分家具(床垫等),鞋子,靴子,护腿的进口关税从10%提高到20%,蜡烛的关税从10%提高到25%,首饰的进口关税也提高到20%,提高劳动密集型产业的印度制造比例。
3:汽车产业
将包括发动机在内的汽车零部件的进口关税从7.5%-10%上调至15%,将全散件进口的汽车关税提高到15%,将汽车整车的进口关税提高到25%。
除了汽车,印度人又盯上了摩托车,同样的将摩托车零部件和散件进口的摩托车关税从10%提高到了15%
除了电子制造业,劳动密集型产业和汽车产业之外,印度还将部分塑料和橡胶制品的进口关税上调至15%,包括公共汽车和卡车轮胎等。还有值得一提的是印度的太阳能面板制造业,在这份预算案之前,印度已经从2018年1月开始对进口太阳能面板和部件征收高达70%的进口关税,主要就是针对中国,因为中国垄断了全球绝大部分光伏组件的生产制造。

印度现在也是全球除中国以外最大的光伏组件制造国之一,用70%的关税将中国制造排除在外,显然是想先让印度制造的光伏板占领本土市场。
实际上,印度在2017年是全球第三大光伏市场,仅次于中国和美国,因此印度庞大的本土市场能够为本土制造商提供大量的市场空间。
除了针对各项产品的单独关税提高以外,印度政府这项关税进口法案里面,
还有关键的一条:对所有进口产品征收10%的社会福利进口附加税
以手机为例,进口基本关税为20%,加上10%的社会福利进口附加税,那么就是30%,实际上这还不只,印度在国内的增值税对进口和本土制造税率也不一样,这进一步刺激了制造企业选择在印度生产。
印度在2018年2月作出的关税调整,谁受影响最大?当然是中国
因为中国从2016年起就取代美国成为印度第一大贸易伙伴,
根据中国海关总署的数据,2017年双边贸易同比增长了18.63%,金额为844.4亿美金,首次突破800亿美元,印度对中国逆差为517.5亿美元,中国是印度的第一大进口逆差来源。
印度在2018年的关税调整,可以某种意义上就是为制衡中国制造而打造。
印度的手机整机和零部件关税政策给小米带来很大的压力,尤其是除了手机整机,连零部件关税也大幅上调。
尽管小米的手机基本都在印度组装,但是主要零部件还是从中国进口的,2018年4月小米在印度举办了供应商投资峰会,表示希望自己的手机零部件供应商在印度设厂。
2018年8月6日,小米主要的零部件供应商之一江西合力泰(Holitech)宣布将在印度建厂,预计2019年第一季度开始在印度生产零部件。
该公司计划在印度安达拉邦蒂鲁伯蒂市建设工厂开展制造业务。
合力泰宣布的投资金额为2亿美元,该工厂占地75英亩,将在未来三年雇佣6000名员工,这也是合力泰在中国以外的第一家工厂,同时也将成为印度第一家生产摄像头模组,薄膜晶体管,电容式触摸屏模块、FPC和指纹传感器的制造商。
当然,印度安达拉邦政府也给合力泰提供了税收,土地和电力等各种补贴,这和中国对制造业企业的做法简直如出一辙。
这背后的原因,就是印度除了2018年2月的关税调整之外,而且还明确的在预算案例说明,在2018年开始对PCBA,摄像头模组,连接器提高关税,同时在2019年将进一步提升显示屏、触摸屏、保护玻璃、马达等零部件的进口关税,显然,这也必然会推动相关手机零部件供应商进入印度投资建厂。
除了在印度规模最大的小米之外,中国主要的手机公司目前都已经在印度建立工厂,2016年年底,OPPO投资15亿元人民币(约合2.16亿美元)在印度北方邦的诺伊达(GreaterNoida)建设一座工业园,其中就包括一个制造工厂。
2017年12月,OPPO进一步在该地区投资22亿人民币新建工厂。
OPPO预计将建立110英亩的手机制造厂,包括工厂、办公楼、员工宿舍、餐厅和娱乐场地。估计该项目的成本为220亿卢比(约22.6亿人民币)。

作为OPPO的好基友,VIVO的手机工厂也设置在这里。
目前vivo在当地的工厂能月产100万台,年产量大约1200万台。
而OPPO的计划是达到月产量160万台,年产量2000万台,并且在接下来的3年内把产能扩大到每年5000万台。
不仅如此,根据2018年8月21日印度《经济时报》的消息,OPPO已经完成与国内主要手机零部件供应商的谈判,将在2019年在印度建立手机零部件工厂,同样建在大诺伊达工业区。


不过中国企业在印度的工厂并非一帆风顺,2017年3月,OPPO在诺伊达的工厂就发生了“传言中国经理撕掉印度国旗扔进垃圾桶”的事件,数百印度工人群起围堵工厂。

除了电子制造业外,印度的汽车制造业也在快速发展,目前印度已经是全球第五大汽车制造国,前五名是谁呢?中国,美国,日本,德国。

2004年,印度的汽车产量略低于118万辆,而韩国生产了312万辆。
2016年印度汽车生产同比增长8.8%,当年印度汽车生产量449万辆,超过韩国成为全球第五大汽车生产国。由于印度通过推高汽车进口关税推进印度制造,预计印度汽车产量还会继续上升。原因为印度市场很大,


 楼主| 发表于 2018-9-17 17:55 | 显示全部楼层
据日本《日经新闻》中文网站2018年1月12日报道,2017年印度新车销量达到401万辆,超过德国跃居全球第四位。销量增长是主要国家中增速最快的。
印度在2020年将超过日本成为全球第三大汽车市场。
2017年,中国、美国、日本、印度、德国是全球前四大新车销售市场,新车销售量分别为2287万辆、1723万辆、523万辆、401万辆、385万辆,同比分别增长3%、2%、5%、10%、3%,印度10%的增速显著超过其他主要国家。

值得一提的是,印度汽车制造并非全部外资,印度两大本土汽车品牌塔塔和马恒达均有相当规模的份额,并且由于市场不断扩大,两家本土公司的汽车产量也在不断增长。
以2017年1-10月为例,印度市场新车销量前五名如下:
铃木销量123.03万辆,增长17.45%
现代销量40.11万辆,增长5.49%;
本土品牌塔塔销量37.02万辆,增长3.84%
本土品牌马恒达销量32.99万辆,增长3.73%
丰田销量13.85万辆,增长14.4%。
可见印度两大本土汽车品牌也是印度汽车工业发展的主要力量之一。
印度的基础设施可以说是制约印度经济发展的主要因素之一,但是实际上印度的基础设施进步也很快,以最简单的发电量为例,2010年印度发电量是全球第五位,2012年印度还发生了人类历史上最大规模的停电事故,可见其当时电力的短缺程度,随着近年来印度政府大规模的兴建新的发电站,印度电力短缺情况在不断缓解,印度发电量到2017年已经超过俄罗斯,超过日本,跃居世界第三位,仅次于中美。

我今年去了次印度新德里,发现即使在古尔冈这样的科技新城,一下雨,酒店依然会短暂的停电,而且感觉电力不足,空调一开着经常会跳闸,印度的炎热天气,没有空调简直是要命。但是我和在当地居住多年的中国人聊,都说停电情况比过去还是好多了,
国内公众目前对印度的大发展处于不太知情的态度,说起印度脑海里总是浮现出火车外挂,恒河水之类,2010年我们这样想,2013年我们这样想,2018年了我们还是这么想,而印度其实已经发生了很大的变化。
七年里面,印度经济总量已经从2010年的世界第9位,上升到2017年的世界第6位。而且和英国几乎不相上下,今年可以说肯定超过英国,跃居世界第5位。
我们和印度人打交道,总有一种印度人不靠谱,印度人奇葩的感觉,但是这里面有很大成分是因为印度落后和贫穷带来的。
我五六年以前和一个印度的高管在新加坡见面,他说他想去商场看看,我说你是要买什么东西吗?他居然说想买个电视带回印度…..而且说的非常自然….
我完全震惊了,从新加坡买电视,然后坐国际航班带回印度?这还是个印度高管啊,简直颠覆了我的想象力,但是又一想,这是贫穷带来的印记。
印度人作为个体,只要受到良好教育,是非常优秀的。在美国的印度裔家庭收入是全美最高的,超过华裔,日裔,韩国裔。
2018年在罗马尼亚举行的国际奥林匹克数学竞赛,获得冠军的美国队,有四个人是华裔,两个人是印度裔。


实际上在2018年奥数上面,个人得分最高的前三名,第一名和第三名都是印度裔学生,其中第一名是代表英国参赛,获得了仅有的两个满分之一。
第三名是代表美国参赛。

有很多人说印度人只有在美国才混得好,比如硅谷的印度高管,因为去美国的都是印度的精英,事实上在东南亚,中东,非洲很多大型公司,一样很多高管是印度人,在非洲和中东,都有为数不少的印度移民,而且在公司担任高层岗位。
在中国,只要是做过对外贸易时间比较长的人,100%都和印度人打过交道,而且印度人商务谈判能力,是让很多国人感到头痛的。
如果让我们列印度奇葩的方面,不好的方面,我们可以列出洋洋洒洒一大堆,但是我认为我们必须要承认:
1. 印度在快速进步,过去的7年,这个世界上如果没有中国,那么印度毫无疑问是经济发展最快最成功的国家,恐怕只有越南能与之一比。除了前面提到快速增长的劳动密集型产业,电子制造产业,汽车产业,印度的制药业也发展的不错,在发展中国家里面属于一流水平了。2018年第二季度,印度制造业同比实际增长竟然达到了惊人的13.5%,这对印度的体量来说是惊人的数字,制造业占印度经济的比例在不断上升。

2:印度人的很多问题,还是其贫穷落后造成的,youtube上有不少对印度街头年轻人关于种姓的采访,可以看看印度年轻人对种姓制度的态度,印度在法律层面已经废除种姓多年,我认为随着经济和教育的发展,虽然缓慢但是必将逐渐淡化。
今年上半年我去印度,直观感觉上仍然整体脏乱差,很多地方让我想起15年前,甚至上个世纪九十年代的中国。在首都新德里附近郊区,农村,能发现很多自发形成的垃圾场,大片的垃圾就丢在那里。
但是也能看到很多有意思的事情,在报纸上能够看到印度电商snapdeal(印度淘宝)的整版广告,还能看到payTM(印度支付宝)的广告。

实际上我在街边的印度最常见的黄绿色三轮车上面,都看到了payTM的标识,意思是车夫可以接受移动支付。我突然感觉我国一直引以为自豪的移动支付,例如路边小贩都可以微信转账,其实好像自豪程度可以稍微低一点,毕竟印度路边黝黑穿的脏兮兮的的三轮车司机现在也可以移动支付了。
我国还是要尽快搞出集成电路,搞出先进制药,搞出高端自主品牌汽车之类才好。
长期研究印度的学者毛克疾,今年去印度的时候晚上看电视,发现晚上的时候有不少电视频道在转播数学课和物理课之类,供全国的学生学习,可见其内心有向上的渴望,下图来自毛克疾。

印度这个国家,在我看来上限是比不过中国的,我始终认为印度人还是比中国人差了些东西,但是其体量在那里,如果其坚定的自我改革,即使人均只能达到中国三分之一,二分之一,也将是非常惊人的数字。

我们假设以后中国劳动生产率人均达到3万美元,印度达到1.5万美元,考虑到以后印度劳动人口超过中国,其综合经济实力在中国60%左右。
如果印度劳动生产率的上限只有中国人均的三分之一,也即是1万美元,由于劳动力数量将会大大超过我国,经济总量在我国40%-50%。

由于印度体量和规模,我国以后很难在经济实力上对其取得5:1,10:1这样的绝对优势,毕竟以后世界的竞争主要是经济。
实际上在2017年,我国经济总量:印度经济总量为4.6:1
而根据最新的数字,受到制造业带动,印度经济今年上半年同比增速高达8%,这个就超过我国6.8%的增速了,甚至比越南上半年7.08%的增速都要快,是全球主要国家中增速第一位。
未来对印度,经济总量方面我国能够保持2:1,甚至3:1的优势,就算是不错了。
如何在未来面对经济体量庞大的印度,这也是我国将要面临的问题。
不管我们如何看不起印度,都要承认它在快速发展的事实,GDP数字可以造假,但是汽车的销量,摩托车销量,智能手机的销量,钢铁产量,进出口金额,移动支付和电子商务的发展,互联网的繁荣,出国旅游人数上升这些数字是互相印证的。
韩国挤压了欧洲和日本的份额,但是前景上面临中国的竞争。
韩国是过去的7年全球发展速度最快的国家之一,这背后的原因是因为韩国大量挤占了欧洲和日本公司的份额。
我们以最为典型的三星电子来看,
2010年度的三星电子总营业额为154.63万亿韩元
2017年三星电子的销售额达到239.58万亿韩元,7年增长了54.95%
当然更为惊人的是三星运营利润的增长,2010年三星电子的运营利润是17.52万亿韩元,2017年创下新高的53.65万亿韩元,是七年前的3.06倍。
根据Gartner的数据,2010年全球手机制造商份额如下:
诺基亚28.9%,三星17.6%,LG 7.1%,Research in Motion 3% 苹果2.9%,索尼爱立信2.6%。显然诺基亚,RIM, 索尼爱立信等欧美日公司合计让出了超过30%的全球份额。
同样的还有半导体,
以DRAM为例,根据DRAM eXchange的数据,2011年第一季度韩国三星(39.8%)+海力士(22.9%)全球份额为62.7%,尔必达(13.5%)、美光科技公司(11.4%)、南亚(4.2%)位居三星电子和海力士之后,依次排第3至第5位。
而到了2017年第一季度,
三星占全球DRAM市场份额的47.5%,市场份额第二的SK海力士为26.7%,两大韩厂合计达到74.2%,第三的美光份额为19.4%
可以看出日本尔必达破产退出,让出了13.5%的份额,而韩厂则上升了11.5个百分点。
不只是份额上升,存储器这个市场本身也在迅速上升,成为集成电路中份额最高的产品,去年中国从韩国进口了463.48亿美元的存储器,同比增长51.3%。
同样的还有显示面板和手机零部件等等,三星和LG在各个领域实现了对日本产品的替代,最为典型的是三星为苹果大规模供货OLED手机屏幕,这让JDI公司很受伤,同样的还有高端的手机摄像头模组等等,LG innotek摄像头成为高端手机产品主要供货商,主要是冲击了日本的份额。
在汽车领域,韩国人在过去7年也有较大进步,现代起亚加起来在2010年的销量为570万辆,而2015年合计实现776万辆,受中韩关系造成的中国市场下来下滑影响,2017年下降为725万辆。
应该说尽管现代集团这几年发展不利,但是比起7年前的水平,无疑还是上了一个台阶,2017年比2010年销量增加的155万台,已经几乎是一个吉利+一个比亚迪了。
另外就是化学领域,
2009年和2016年的全球化工50强:
2009年韩国仅有LG化学入围,排在全球第19位
而到2016年,不仅LG化学进步到全球第12位,还新入围了三家企业:
乐天化学(24位),韩华化学(39位),SK创新(46位)
韩国面临的最大挑战,就是产业结构和中国高度重合,面临着中国的强烈竞争,
我们经常说,中国制造现在到了关键时刻,前面是发达国家的中高端产业竞争,后面是人力成本上升等因素带来的发展中国家的中低端产业转移。其实我觉得韩国也在面临这种,而且可能比我们更严峻,因为他们的后面紧追的是中国

以三星为典型,最开始三星电子其实是以家电为主,今天三星的家电业务,仅有电视机还保持世界第一的位置,三星电视销售全球。
但是总体而言,三星电子里面来自家电的利润目前仅有百分之几了。

同样的还有三星的消费电子产品,手机+平板电脑等,也受到中国品牌的强烈冲击,下图是从2013年到2018年第二季度的三星,苹果和华为的全球市场份额对比,最高点那条曲线就是三星,可以看从2013年的顶点一路下滑。
红色的线则是华为的全球市场份额。

现在三星主要依靠半导体,和设备解决方案包括原材料来提供利润,如果后面中国公司继续追上来呢?
当然韩国人不是毫无胜算,家电业中国搞了这么多年,在电视上还是无法和三星竞争,功能和智能手机我们也搞了15年以上,虽然蚕食了三星的份额,但是目前总体还是不如三星。
造船业和海工装备,尽管中国在订单的量上面超过韩国有些年了,但是总体造船业技术水平还是没有赶上韩国,尤其是高端船舶领域。
同样的还有汽车,从2001年开始算,中国自主品牌汽车搞了快20年,同样也没有赶上韩国的水平。因此未来的竞争还是会很激烈,对韩国的替代不会那么快。
最后就是中国和美国了,这里就不长篇大论了,
就说几个数字:
2010-2017年这7年,全球经济增加的总量中,
中国占全球42.63%,美国占全球31.72%
全球第三的印度只有6.47%,远远不能和中美比。
因此首先中美都在提高自己占全球经济的比重,同时继续拉大和全球其他国家的差距。其次中国在不断缩小和美国的差距。
当然由于中国在七年里面出现了刘易斯拐点,16至59周岁的劳动年龄人口2012年到顶之后开始下降,2017年为90199万人,比上年减少了548万。
所以经济增长只能依靠劳动生产率进步了,加大对教育和科技的投入,发展中高端产业。
美国人在过去的7年,制造业增加值占GDP的比例继续下滑,但是总体幅度不大,2010年为12.2%,之后保持稳定了四五年,但从2015-2017年,从12.1%下滑到了11.6%,特朗普想搞制造业回流,其背后的原因还是美国本土的制造业占GDP比例在过去的20年呈现一直下滑的趋势。
上图来自华泰证券研究所。

其实我们看美国的制造业究竟强在哪里,我们就知道我们的差距还在哪里,以后我们发展哪些产业美国人感觉最痛。
2017年美国制造业增加值里面的前八大产品:
电脑和电子产品(16%)、化学产品(15%)、食品饮料烟酒(12%)、机动车及零配件(8%)、机器机械(7%)、合金产品(7%)、石化产品(5%)、其他交通设备(6%)
三个超过10%的大项:
电脑和电子产品占16%,其实说白了里面最有技术含量的就是美国的集成电路工业为主的各种半导体和例如服务器等电子产品,这也是美国的基石,英特尔,AMD,德州仪器,高通等等。集成电路对美国到底有多重要可见一斑。
另外还有诸如惠普,戴尔服务器等等IT设备制造业。
化学产品,主要是制药业为核心,美帝执全球制药业技术之牛耳,辉瑞制药全球最大,还有默沙东,强生,艾伯维,安进等等。
食品饮料烟酒占12%,这个就不提了,我国主要是品牌方面没有出现可口可乐,百事可乐(旗下乐事),奥利奥,万宝路这样的世界级品牌
接下来是5%-10%的五项:
石化产品5%:全球化工十强的陶氏化学,杜邦,利安德巴赛尔工业等等。
机动车及零配件(8%):美国三大汽车公司通用,福特,克莱斯勒及配套的零部件企业。
合成金属制造(7%):这个主要是金属加工,各种钢铁厂和金属冶炼厂,例如铝金属加工的全球前五的美铝等等。
机器机械(7%):各种生产设备,
例如半导体生产设备的应用材料,lam research,
工程机械的卡特彼勒,
农机和林业机械的约翰迪尔(世界五百强),爱科集团等等
石油和天然气等开采设备的全球最大的制造商斯伦贝谢,哈里伯顿,贝克休斯等等。
其他交通设备(6%):波音飞机等民航飞机,小型飞机制造,以及各种子系统,零部件制造业,摩托车,造船业等等
可以说上面八大项是美国工业的核心,
除了食品饮料烟酒和合金制造我国还能勉强一比之外,
其他汽车,化工,机器机械三大项我国比美国还有很大差距。
集成电路为核心的电子产品,制药业,民航客机为核心的交通设备制造,
这三大项我国目前还只能远远看着美国的尾灯。
我国国民也能从日常新闻感受到和美国的差距,
中兴事件让我们知道了集成电路领域的差距,
《我不是药神》让我们知道了国内制药业这么弱,
我们的C919还在试飞,ARJ21飞机搞了这么多年,2008年试飞,
到2018年8月24日,中国商飞公司才刚刚交付了第6架ARJ21新支线飞机,离美国还差的远。
而从前景来说,每一项我们都是有种子选手和大公司,中美的竞争,某种意义上就看这些公司能不能做起来,做到世界一流了。
 楼主| 发表于 2018-9-17 18:27 | 显示全部楼层
本帖最后由 zzzz 于 2018-9-17 18:37 编辑

            全面推进----2018半导体材料国产化突破情况


半导体这个产业,下游到上游,技术难度和壁垒都非常高,可以说没有容易做的东西。
从芯片设计(英特尔,高通),到芯片制造(台积电,三星,英特尔),到芯片设备(应用材料,lam research,东京电子,ASML),到半导体材料,全部都很困难,后来者进入必定是充满艰辛。
在之前的文章里面,已经大概讲了芯片设计,制造,封装,设备等,这篇讲讲半导体材料。
我们要知道,在半导体的产业链里面,设备和材料被认为是上游。
这两个领域美国和日本是占据优势的。
那么市场空间有多大呢?
根据SEMI(国际半导体产业协会)的统计,2017年全球半导体设备销售额为570亿美元,而全球半导体材料市场销售额为469亿美元,增长了9.6%。
也就是设备+材料=1039亿美元,这比华为一年的销售额要多一点。
整个半导体2017年总的销售额,如果按照Gartner的数据,是4197亿美元,也就是设备+材料占了整个市场的24.76%,也就是差不多25%的水平。
所以好了,我们要知道一个重点,半导体生产设备和半导体材料非常重要,但是在半导体整个产业链中,这两项加起来只是占四分之一,其他四分之三的价值是在设计,制造,封测等领域,
对于一个普通国家来说,半导体的设备,材料,设计,制造,封测这五个部分,能做其中一样就很了不起了,比如说荷兰人,有ASML这家设备企业,就足可以令自己骄傲了。
当然对中国来说,想法肯定不一样,这五个部分都是要拿下来的。
半导体材料,可以分为晶圆制造需要的材料和封装需要的材料,
当然了晶圆制造所需的材料是核心,大体可以分成以下:硅片,靶材,CMP抛光材料(主要是抛光垫和抛光液),光刻胶,湿电子化学品(主要是高纯试剂和光刻胶配套试剂),电子特种气体,光罩(光掩膜),以及其他。
首先我们讲下半导体材料里面价值最高,占半导体材料市场比例最大的硅片,
硅片至少占到了全球半导体材料市场的30%以上,而且随着2016年开始的硅片疯狂涨价,价值比例还在上升。
这个市场,以2017年为例,全球的集成电路硅片的占有率,
日本信越化学份额28%,日本SUMCO 份额25%,台湾环球晶圆份额17%,德国Siltronic份额15%,韩国LG 9%。这五家合计占了全球的94%的份额。
数据来源:招商证券
中国集成电路大基金曾经在2016年试图收购世界第四的德国Siltronic,我在之前的文章里面写过,中国从德国收购了不少技术先进的企业,然而在收购德国半导体企业的时候,却受到了前所未有的阻力,因此大基金不得不在2016年底放弃收购。
目前8英寸和12英寸硅片是市场的主流,尤其是12寸硅片是绝对的主力硅片,在制作大硅片过程中,由于对倒角、精密磨削等加工工艺要求很高,因此对良率是非常大的挑战。也因为此,我国在2017年之前,只能在4-6英寸的硅片产量上满足国产需要,2016年国产8英寸(200mm)硅片只能满足大约10%的需求量,而在主流的12英寸(300mm)大硅片领域还是空白。
大硅片方面我国的排头兵是张汝京先生创办的新昇半导体,张汝京先生同时也是中芯国际的创办人。上海新昇半导体科技有限公司成立于2014年6月,坐落于临港重装备区内,该公司承担国家02专项300mm大硅片开发,工厂总投资约68亿元,一期总投资约23亿元,计划实现15万片/月的产能,全部投资完成后实现60万片/月的产能。
经过两年多研发,新昇半导体在2016年10月31日生长出来首根300mm硅棒,总投料量300Kg,晶棒总长度1.9m。
到2017年五月底,新昇已完成月产1万片的工艺研发配置。
上海新昇半导体的两大股东,上海新阳持有上海新昇27.56%股份,是上海新昇的第二大股东,第一大股东为上海硅产业投资有限公司,持股比例62.82%
上海新阳在2017年5月的业绩说明会披露,上海新昇2017年二季度开始小批量试生产,实现了挡片、陪片、测试片等产品的销售,硅片正片的认证工作一切顺利,但是尚未通过认证。
挡片,陪片可以理解成质量较差的硅片,价格要便宜点,用来调试机台监控良率,并不是直接用于晶圆制造。只有正片是实际用来制造晶圆。
2017年底,上海新昇开始实现300mm大硅片量产发货。
2018年4月,上海新阳在投资者互动平台上透露,
目前上海新昇300mm大硅片测试片每月销售2万片左右,产能为5-6万片/每月,仍然在产能提升过程中,且主要生产的是挡片和陪片,正片还没有接到客户通过验证的正式通知。
上海新阳同时预计新昇公司到2018年底产能可达到每月10万片,没能达到每月15万片的预期。上海新阳董秘杨靖向媒体透露,上海新昇的实际达产情况不及预期主要受上海新昇管理层变动及拉晶炉设备订购难等因素。
今年下半年上海新阳开始下一阶段每月20万硅片产能的建设,预计将在2019年完成。
2017年上海新阳实现营收4.72亿元,同比增长14.11%;实现净利润7240.95万元,同比增长33.11%。
2018年1-6月,上海新阳预计营业收入增长10%左右,净利润-2000.00万至-1600.00万,同比变动-157.64%至-146.11%,主要原因为子公司考普乐经营不佳,
而生产大硅片的子公司上海新昇半导体科技有限公司2018年1-6月首次扭亏为盈,投资收益增加。
除了上海新阳旗下的新昇半导体以外,国内的中环股份也在大举进入半导体材料领域,
中环半导体其实主要是一家生产太阳能硅棒和硅片的企业,由于太阳能组件和集成电路都是半导体,也都是硅基材料,所以中环股份进入半导体领域也是顺理成章的事情,中环股份2017年实现半导体硅片销售额5.836亿元,但全部是8英寸及以下的硅片。
中环股份还在进一步扩产,其于2017年10月13日和无锡市签署《战略合作协议》,共同在宜兴市建设集成电路用大硅片生产与制造项目。项目总投资约30亿美元,其中一期投资约15亿美元,预计2018年四季度设备进场调试并实现小规模试产。
全部项目投资完成后,预计2022 年将实现8英寸抛光片产能75万片/月,12英寸抛光片产能60万片/月的生产规模,将赶超世界级硅片生产商。
又有人问了,什么是抛光片?硅片有多种,包括抛光片,退火片,外延片等,抛光片是最通用的硅片,退火片和外延片都是在抛光片基础上进一步加工而成的特色硅片。
根据中环于2018年3月发布的公告,该公司8英寸抛光片的产能已经达到10万片/月,预计到2018年10月实现30万片/月的产能,成为8英寸硅片最大的国内供应商。目前中环股份的8英寸(200mm)硅片大规模上量,也在让8英寸硅片国产化率迅速提高。
同时12英寸抛光片预计2018年底试验线建成并实现2万片/月的产能。
另外中环还在研发半导体硅片的上游单晶硅棒,根据其2018年3月发布的公告,中环已经实现8 英寸直拉单晶硅棒量产,并在2018 年一季度,实现 12 英寸直拉单晶硅棒样品试制。
中环股份2017年年报显示,其营业收入96.4亿元,同比增长42.17%;归属于上市公司股东的净利润5.85亿元,同比增长45.41%。其来自太阳能业务的收入占到了89%。
进入2018年,继续保持快速增长,一季度营业收入增长68.91%,净利润增长19.44%。
另外还有一家也在紧锣密鼓研发12英寸大硅片的是重庆超硅半导体,2016年10月28日,由重庆超硅半导体有限公司投资的“极大规模集成电路用300毫米(含200毫米)单晶硅晶体生长与抛光硅片及延伸产品(一期)”项目正式建成,并正式举行产品下线仪式。当然这个只是产品下线试制还不是量产,我们看到下图当时的重庆市市长黄奇帆都到场。
2017年1月,该公司8英寸硅片开始出货,同时12英寸到目前仍然在研发中。
在制作半导体硅片的晶棒方面,重庆超硅已经相继研发出8英寸,12英寸,18英寸晶棒。
加入大硅片研发生产的还有京东方,2017年12月9日,西安高新区与北京奕斯伟科技有限公司、北京芯动能投资管理有限公司签署合作意向书,宣布总投资逾100亿元的硅产业基地项目落户西安高新区。

该项目主攻“40至28纳米集成电路制造用300毫米硅片”。
芯动能即为京东方的参股公司。由京东方科技集团股份有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司、北京亦庄国际产业投资管理有限公司和专业团队共同于2015年发起成立
除了上述企业以外,还有浙江的金瑞泓科技,
该公司目前主要生产6英寸和8英寸硅片,12英寸大硅片还在研发之中,在2017年6月,宁波市副市长到该公司调研时,公司表示将投入3亿多元,全面提升8英寸硅片规模化生产能力,满足国内8英寸硅片的大规模市场需求,扩产后,现有产能将提升至年产240万片。
同时在6英寸硅片领域,该公司也在大规模扩产,在2017年12月环评公示里面,披露该公司投资1.2亿元将6英寸硅片产能扩大到180万片/年。


我们从以上可以看出,虽然300mm(12英寸)大硅片目前只有上海新昇半导体实现了量产,且正片仍然没有通过认证,但是全国各个大公司都在竞相投入,业界普遍预计,到2020年我国对12英寸大硅片的需求是100万片/月,从目前新昇半导体+中环股份+重庆超硅+京东方+其他公司的产能都已经超过100万片/月。

同时国内各大公司都已经相继掌握了半导体硅片制造技术,正在不断上量,
因此合理的估计,半导体产业使用的8英寸和12英寸大硅片在3-5年之内基本实现国产化是可以预期的,这意味着半导体材料产业价值最高的硅片,中国将会逐渐抢占全球份额。
我国在半导体材料最大市场硅片领域的快速国产化是让人高兴的,当然份额最大的日本公司可能会比较郁闷。
更进一步,制造半导体硅片的原始材料,电子级硅料我国也已经在2017年实现了量产突破,
硅片这个东西,根据纯度的不同,有不同的用途,我国之前已经在光伏组件用的硅片领域实现了技术突破,目前已经占据了全球垄断地位,全球70%的硅片是中国企业生产。但是光伏用的硅片对纯度的要求并不高,只有五到六个九,也就是99.999%左右,而集成电路适用的硅片,则要求纯度达到99.9999999%,也就是九个九以上,而最先进的工艺制程更是需要99.999999999%,也就是11个9,这样就需要高纯度的电子级硅料。
2015年12月,一家叫做鑫华半导体的公司由国家集成电路产业投资基金和保利协鑫公司共同投资成立,保利协鑫是全球最大的光伏多晶硅料生产企业,没有之一,如前面提到,光伏用的硅料纯度只需要5个9,但是半导体硅料需要9-11个9的超高纯度。
鑫华半导体承接了国家02专项“集成电路用高纯硅料项目”,经过两年多研发,历经300多次生产试验,实现电子级高纯硅料重大突破,值得一提的是,产线70%的生产设备实现了国产化。
鑫华半导体生产出的高纯度硅料经过在多个厂家处进行验证,完全达到国际一流电子级多晶硅各项指标。
鑫华半导体已经在2017年11月实现了电子级多晶硅料出货,彻底结束我国不能量产电子级多晶硅料的历史。
目前鑫华半导体首条产能为5000吨的产线在不断提升产量,
该条线满产后,按照国内集成电路产业发展估算,可保证国内企业3-5年内电子级多晶硅不会缺货,产品质量满足40nm及以下极大规模集成电路用12英寸单晶制造需求,未来两三年内,还计划再上一条5000吨生产线。
2018年6月,江苏鑫华半导体一批集成电路用高纯度硅料首次出口韩国,同时也向国内部分晶圆加工厂批量供货。这也是我国多晶硅制造企业首次向国际市场出口集成电路用高纯度硅料。
然后讲讲CMP抛光材料,
抛光材料的龙头是鼎龙股份,该公司的官网自我宣传是“全球著名的化学品新材料供应商”,不过理论上说,他们确实也是。
大家都知道我国国产电子品牌在笔记本电脑,家用电器,智能手机,平板电脑等领域都突飞猛进,但是在我们日常看到的打印机领域却是可以说一败涂地,打印机基本上被日本和美国品牌占据。
但是在打印机的核心零部件和耗材领域,鼎龙股份却成为了国内的龙头企业。
鼎龙股份是中国唯一一家能够生产彩色聚合碳粉的公司,这个彩粉用于打印机的复印和打印彩色图片。这个东西是高科技产品。
打印机尤其是彩色打印机赚钱,更多是来自耗材,
一台打印机大约2000元就能买到,能用好几年,
但是打印机的彩色墨盒,一套就能够卖2000元,和打印机本身的价格差不多,一般几个月就要更换,这个价格可就远远的比打印机本身还要贵了。
鼎龙股份彩粉的研发者是武汉大学毕业的博士生肖桂林,
肖博士2008年才毕业,进入武汉鼎龙股份公司搞研发,承担的任务就是研制彩色聚合碳粉,当时全球打印机彩色碳粉基本由日本垄断,每吨售价50万元左右。
经过三年的时间,2011年,肖桂林主持研制出彩色聚合碳粉,成功打破国外垄断,价格被拉低成每吨20万元,并且迅速成为公司的主要利润来源之一。
鼎龙股份研发的彩粉,新产品可用于惠普、佳能等全球近20家品牌打印机、500多个系列机型,填补了国内打印耗材空白,还打入国际市场。
实际上,现在打印机里面的彩粉,是不是觉得仍然很昂贵?所以你的公司肯定是限制你使用彩色打印的,原因是有的打印机厂家,仍然坚持使用所谓的原装彩粉,而不是采购鼎龙股份这样的通用彩粉,以攫取利润。
2017年,鼎龙股份主要是彩粉为主的功能性新材料业务,营收为4.7亿元,比2016年的4.057亿元增长了15.85%,占了巨龙股份营收的27.9%,也是鼎龙股份毛利率第二高的业务。
另外就是打印机里面的硒鼓和显影辊,
硒鼓也就是显影材料用完了拿出来更换的那个东西,也是打印机的核心部件;
以及打印机显影辊(就是通过转动打印和复印出图片的那个棍子),
这两个都是鼎龙股份的主要业务,2017年营收为10.55亿元,占2017年公司营收的62.66%
另外就是硒鼓芯片为主的打印机芯片业务,2017年营收1.58亿元,这也是鼎龙股份毛利率最高的业务,2017年毛利率高达67.7%。该业务主要是通过并购国内旗捷科技芯片公司而来的,在并入鼎龙股份之前,旗捷科技的国内市场占有率6%,而行业排名第一的纳思达的市占率约为29%。
说到这里,好像鼎龙股份并不是半导体材料供应商?
从毛利率我们可以看出来,搞芯片的利润率远比打印机高,尽管打印机耗材技术难度也很高,所以发现了半导体赚钱才是王道的鼎龙公司,2013年开始投入研发抛光垫。
半导体使用的CMP抛光材料,在整个半导体材料产业中占比大约是7%左右,其中抛光垫又占到CMP材料价值的大约30%-60%(不同机构的估计值偏差很大),
但是总的来说,抛光垫是CMP抛光材料价值的核心,能够占到半导体材料产业总价值的2%-4%
 楼主| 发表于 2018-9-17 18:29 | 显示全部楼层
抛光垫这个市场,是美国人垄断的,美国陶氏化学是这个领域的霸主,根据2016年的数据,大约占据70%的全球份额,另外Cabot、Thomas West、富士纺、日本JSR等美国和日本公司占据了主要份额。

鼎龙公司2013年决定开始研发抛光垫,
2014年建立专门的实验室,并且招揽了海外专家背景团队进行研发,
2015年3月,鼎龙股份斥资1亿元建设CMP抛光垫产业化项目一期工程。
2016年5月,公司再度募集资金投入半导体抛光工艺材料的产业化二期,
以上两个项目达产后将形成产能50万片。
2016年8月,一期项目开始产品试生产,同时开始送样和验证工作,当然鼎龙股份的抛光垫材料送样验证的是国内客户,这也再一次说明了国产先占据下游的重要性。
2017年12月20日,鼎龙股份公告称,公司第一款抛光垫产品通过了客户验证,并进入该客户供应商体系。这意味着中国自主研发的半导体抛光垫材料首次进入商业市场。
如果看2017年的财报,你会发现抛光垫的贡献几乎为零,但是从2018年开始,抛光垫就将开始逐步为鼎龙贡献收入了,中国也成为美国,日本之后第三个抛光垫商业化生产的国家。
这个时间从2013-2017年底,用了四年多时间。
当然了,进入这个市场,也只是刚刚上场比赛而已,我们还是那句话,在抛光垫这个占据了半导体材料价值大约占3%的领域,我国还要继续扩大市场份额,和世界强权竞争。
目前除了已经通过认证的这款之外,鼎龙股份还在不同的半导体大厂进行验证测试。
2018年1月17日,鼎龙股份以5632万元现金获得时代立夫69.28%股权。
时代立夫是国内02专项课题的承担公司,该公司的抛光垫产品已拿到上海华力、中芯国际,武汉新芯等大型半导体企业订单,通过收购时代立夫,鼎龙股份可建立起销售渠道,大大缩短准入认证的时间。时代立夫是家小公司,2017年1-11月营业收入仅为383.36万元,净利润-342.98万元。
鼎龙股份收购时代立夫后,是国内唯一一家完整掌握抛光垫生产工艺并且有能力实现大规模生产的公司。抛光垫生产的前端化学聚合反应和后端物理加工,前端部分就只有鼎龙股份和时代立夫有生产资质,合并后实现国内垄断。
除了抛光垫之外,2018年鼎龙股份还在投入柔性AMOLED显示基板材料的产业化,主要是柔性OLED基板用聚酰亚胺(也就是PI膜,号称是全世界性能最好的薄膜类绝缘材料),PI膜目前也被美国杜邦,日本宇部兴产,种渊化学等企业垄断
柔性显示基板材料研发及产业化项目,以柔性显示基板材料年产1000吨、项目总投资2亿元,建设总工期30个月。
用公司老总朱双全的话说,“在今年内,公司将重点推动抛光垫产品的市场份额提升,推进该产品的国产化替代进程;同时,积极实施柔性显示基板材料研发及产业化项目和其他新材料产品的应用研发项目。”
可见抛光垫和柔性OLED基板材料是公司发展的重点方向。
不过鼎龙股份作为技术型公司,在经营水平上尚需改善,
虽然从2013-2017年,鼎龙股份保持了连续的快速增长,
但是2018年一季度,其营业收入3.16亿元,同比下降19.08%;归属于上市公司股东的净利润4872万元,同比下降33.85%,过去多年来的连续高增长反而突然结束。公司解释是人民币升值带来硒鼓出口收入下降和外汇汇兑损失,作为一家成长性公司,还需要不断完善经营能力,对冲汇率变化。
除了核心的抛光垫之外,另外一个高价值的CMP抛光材料是抛光液,该领域中低端我国都可以生产,而且规模还不小,但是主要是用于金属的抛光,
半导体用的抛光液方面,目前主要的供应商包括日本Fujimi、日本Hinomoto Kenmazai,美国卡博特、杜邦、Rodel、Eka,韩国ACE等公司,占据全球90%以上的市场份额。
目前鼎龙股份也在做抛光液前期研发,但是产业化尚需时日。
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抛光液的龙头是上海安集微电子公司,该公司成立于2004年,
是国内主要的抛光液的生产厂家,在中国半导体行业协会的排名中,该公司名列2017年中国十大半导体材料厂家第五位。2017年《中国财经报道》曾经对安集微电子以董事长王淑敏博士为首的团队进行了报道。
抛光液又叫研磨液,英文名CMP slurry,2007年以前,研磨液全部依靠进口,价格最高的研磨液,一桶200L就需要7000美元,远远的超过石油的价格。
安集微电子的研磨液2007年上线之后,市场价格出现大幅下降,至少下降百分之十几,有的客户甚至成本下降百分之五六十。
下图中王淑敏手里拿的桶装的就是研磨液。
国内还有其他公司在推进抛光液研发
比如这个某招聘网站上的信息,深圳首骋新材料公司于2018年7月16日发布招聘芯片生产CMP抛光液研发技术总监,月薪2-3万元。该公司的核心团队成员来自美国硅谷。公司创始人李德林博士入选国家“千人计划”。公司从事太阳能电池导电银浆和电子导电银浆的研发生产和销售。
第三个材料我们来讲讲光刻胶,
光刻胶的应用范围主要有四个:PCB板,LCD,LED和半导体,前面三种技术要求相对较低,当然即使要求相对较低,我国企业也只是能生产,也没有实现完全自给。
就半导体用的光刻胶而言,
随着集成电路工艺的不断进步,光刻胶的曝光波长由紫外宽谱向g线(436nm)→i线(365nm)→KrF(248nm)→ArF(193nm)→F2(157nm)的方向转移,并通过分辨率增强技术不断提升光刻胶的分辨率水平。
你问我什么是曝光波长?曝光的官方意思是光线使感光层面(涂了感光化学物)产生潜影,波长就是光线的波长。
目前半导体市场上主要使用的光刻胶包括g线、i线、KrF、ArF四类光刻胶,
当然我们也明显看出来了,ArF和KrF光刻胶更加高端,更加适用于高端的制程,尤其是现在的主流高端制程都是用ArF光刻胶。
注意,光刻胶的曝光波长436nm,365nm,248nm和193nm跟集成电路制造工艺的40nm,28nm,22nm,16nm之类不是一回事。
半导体光刻胶技术壁垒较高、市场高度集中,日美企业基本垄断了半导体光刻胶市场,生产商主要有日本JSR、信越化学工业、日本TOK、陶氏化学等。
我国光刻胶的主要生产企业就是两家:苏州瑞红和北京科华
其中苏州瑞红是在晶瑞股份旗下,
苏州瑞红2017年度营业收入3亿元左右,净利润近3850万。
两家的技术现在是处于什么水平呢?
2018年6月16日,晶瑞股份公司发布公告,该公司旗下全资子公司苏州瑞红承担的国家科技重大专项(02 专项) “极大规模集成电路制造装备及成套工艺”之《i 线光刻胶产品开发及产业化》,近日顺利通过了专家组验收。
1:研发的i线正胶完成了产品定型,各项技术指标和工艺性能满足 0.35~0.25μm 集成电路技术和生产工艺要求,建成了 100 吨/年规模的 i 线正胶产品生产线,并已向客户供货。

可以看出,较为低端的i线光刻胶已经实现量产出货了。
2017年11月初,晶瑞股份曾在互动平台上表示,公司i线光刻胶产品正在与华虹宏力、武汉新芯、中芯国际等晶圆厂接洽、测试、送样过程中,尚未形成批量销售。到了2018年3月,晶瑞股份表示其i线光刻胶已通过中芯国际上线测试,业界认为下半年开始有望陆续接获相关产品订单。
而到2018年6月的这个公告,就已经开始供货了,但是我们也知道,这个i线光刻胶,只能满足最高250nm的集成电路生产,离主流还差得远。
2:研发的厚膜胶完成了产品定型,一次性涂膜厚度达到 2~20μm,技术指标符合硅片级封装及相关产业的工艺要求,建成了 20 吨/年规模的厚膜胶生产线,并已向客户供货。、
3:完成了 248nm 深紫外光刻胶成膜树脂和配胶的中试技术研究,研发的 248nm 深紫外光刻胶分辨率达到了 0.25~0.13μm 的技术要求,建成了中试示范线。
到2018年6月,相对比较高端的KrF胶在苏州瑞红还只是中试生产线,还没有正式开始供货,而且这个KrF光刻胶,能够满足的也只是130nm的集成电路工艺生产,不过好歹终于开始不断接近主流工艺水平了。
苏州瑞红的母公司晶瑞股份,2018年1-3月实现营业收入1.62亿元,同比增长45.87%;归属于上市公司股东的净利润928.51万元,同比增长43.21%,保持快速增长。
北京科华成立于2004年8月,是中国第一家生产光刻胶的公司,创始人陈昕是一个典型的工科女生,1990年美国马萨诸赛州立大学高分子专业研究生毕业,毕业后先在一家美国光刻胶公司工作,后作为创始人之一在美国创建了MCC光刻胶公司,2004年回国创业。
回国创业初期,陈昕计划在北京通州购买的土地上建设厂房,但在初步设计几乎完成的时候,却被告知土地不能使用。这给本来创业资金就紧张的公司带来了重大损失,
为了筹措资金,陈昕把自己在美国积累的全部100多万美金的积蓄和丈夫的退休金拿了出来,又用美国的房子做了抵押贷款,弥补了公司的前期损失,
甚至她刚参加工作的孩子也拿出了5万美金支持。然而,这些资金对于重新寻找土地、建造厂房来说仍然不够。为了支持公司筹集资金,公司团队里甚至有年轻人抵押了自己的住房。
最后在国家和北京市两个科技主管领导的帮助下,以北京工业发展投资管理有限公司投资入股的方式帮助解决科华的建设资金问题。
2006年9月18日,投资8000余万的天竺空港生产基地建设工程奠基。北京科华公司建立了中国第一条拥有自主知识产权的现代化的高档光刻胶生产线。这条生产线主要以g线和i线正胶为主,分辨率最高能够达到0.35μm(350nm)的水平。到2009年5月,建成G/I线正胶生产线(500 吨/年)和正胶配套试剂生产线(1000 吨/年);
到2018年,北京科华目前已经完成了248nm KrF光刻胶生产线的建设,且其KrF光刻胶是国内唯一一家通过中芯国际认证的国内产品,实现了量产出货,这个进度比KrF光刻胶还只是中试生产的苏州瑞红要快。
2015年12月,江苏南大光电材料有限公司与北京科华微电子材料有限公司正式签约,南大光电投资北京科华1.23亿元,占科华股份31.39%
南大光电入股后,组建了十多人的专职研发团队和北京科华一起在推进目前最为主流的ArF 193nm光刻胶的研发,目前该项目已经得到02专项的资助,得到中央财政补贴1816.65万元。项目周期从2017年1月到2020年12月。
193nm光刻胶分为两种,干式和浸没式,
2017年已经完成193nm干式光刻胶的研发工作,预计今年完成客户认证。
在193nm浸没式光刻胶方面, 2018年将完成研发工作,达到客户送样验证要求,
2019年~2020年产品通过客户使用验证,而后逐渐形成批量销售。
配合研发进程的工厂也开始建设,南大光电2018年1月12日晚公告,公司公司拟在宁波开发区投资建设高端集成电路制造用193nm光刻胶材料以及配套关键材料研发及生产项目,一期总投资预计约9.6亿元
除了苏州瑞红和北京科华之外,国内的上海新阳也在进入光刻胶领域,
没错,就是本文前面提到的旗下新昇半导体量产12英寸大硅片的上海新阳,该公司和邓海博士合资筹建一家新公司,新阳占股80%,邓海博士占股20%,该新公司将投资2亿元人民币用于193nm ArF干法光刻胶研发和生产,
邓海博士之前在英特尔就职,是全球最早涉及193nm光刻胶研发的技术人员之一。
上海新阳的进入,表明国内对光刻胶的研发投入呈现上升的势头。
在光刻胶领域,2020年我国将会实现主流的193nm ArF光刻胶的全面突破量产,但是这个市场真的不大,根据北京科华董事长陈昕的估计,2015年全球半导体光刻胶的市场也就是差不多14亿美元,即使目前有所增长,也差不多就是十五六亿美元的水平,应该没到20亿美元。
中国目前还不是全球集成电路制造中心,我国本土光刻胶企业的发展,目前还有赖于本土集成电路制造企业的壮大,否则是很难做大的。
好我们再重复下:g线,i线,KrF,ArF四种主要的光刻胶,前面两种我国已经能量产,KrF已经通过认证在产能爬坡,ArF光刻胶在2020年研发完成并完成认证。
 楼主| 发表于 2018-9-17 18:30 | 显示全部楼层
电子特种气体
全球市场主要被几家跨国巨头垄断。包括美国空气化工、普莱克斯、德国林德集团、法国液化空气、日本大阳日酸株式会社等公司占据了全球电子特气 90%以上的市场份额。
但是万万没想到的是,我国半导体特种气体的研发,居然是一家造船企业担任了主要任务。
中船重工,也就是建造了辽宁舰和首艘国产航母002号的军工集团,在2018年2月发布的集团高质量发展战略纲要里面这样写道:
“加快实现核动力航母、新型核潜艇、安静型潜艇、水下无人智能对抗体系、水下立体攻防体系和海战场综合电子信息系统等攻关突破,为海军2025年实现走向深蓝远海的战略转型提供高质量武器装备。”
电子特种气体是三氟化氮、六氟化钨等一系列特种气体材料的总称,是大规模集成电路、液晶面板行业生产的关键材料。然而,电子特种气体过去长期被国外企业垄断,
中船重工旗下的718所是国家“02专项”半导体用气体项目的牵头单位,已经成功研制出四氟化硅、六氟乙烷、八氟丙烷、八氟环丁烷、氯化氢、氟化氢,三氟化氮、六氟化钨等9种高纯气体及10种混合气体,并成功进行了产业化。
根据新华社2018年3月的报道, 9种高纯气体中的三氟化氮量产之后,市场价格大幅下降,改变了我国高纯特种气体长期依赖进口的不利局面。
目前,9种高纯气体中的三氟化氮和六氟化钨两种主力产品,生产规模均位居国内第一,在国内市场覆盖了了几乎所有客户,国际市场覆盖了一半主要客户,
其他7种气体及10种混合气体已研制成功并具备批产条件,得到了以中芯国际为首的国内半导体龙头企业的测试认证。
中船重工718所目前在加快三氟化氮、六氟化钨等主要气体产能建设,加大国际国内两个市场开拓力度,加快拓展半导体行业大宗气体现场制气业务,力争在“2020年前将三氟化氮、六氟化钨等4种气体产能及市场占有率实现世界第一”
除了中船重工国家队,国内电子特种气体供应商龙头还有南大光电,
就是前面入股了北京科华光刻胶公司的南大光电,
该公司承担了02专项的“高纯砷烷、磷烷等特种气体的研发和中试”项目,2013年度项目立项审批。
2016年建成生产35 吨高纯磷烷、15 吨高纯砷烷等产品的生产能力,并且开始放量生产。根据2017年3月该公司的投资者回复,南大光电是高纯磷烷、砷烷目前国内唯一大规模生产的厂家

2017年,南大光电公司实现营业收入 1.77亿元,同比上升 74.90%;实现归属于上市公司普通股股东的净利润为 3,383.91 万元,同比上升 348.28%,
其中电子特气业务开始发力。高纯砷烷/磷烷产品成功进入了国内主要LED客户的大规模生产中;安全源产品进入了中芯国际、华润等IC客户,在其他国内客户处的认证也进展顺利。

2017年南大光电电子特种气体业务扭亏为盈,实现了3246.70万元销售收入、862.90万净利润。
南大光电今年继续保持疯狂的增长态势,2018年一季报显示,其营业收入5750万元,同比增长139.38%;归属于上市公司股东的净利润1055万元,同比增长321.19%。
多讲一句,提到高纯气体,就必须提下为半导体制造商提供产线高纯工艺系统的至纯科技,
台积电,中芯国际这样的集成电路制造商,从供应商购买了高纯气体和混合气体后,还得在产线使用这些气体,所以必须要用到高纯工艺系统。
上海至纯科技,成立于2000年,是高端先进制造业企业提供高纯工艺系统的解决方案。为厂家提供高纯气体供应设备,高纯化学品输送和调配设备,工艺介质回收和处理设备等。
该公司三年多来半导体业务发展迅猛,2017年公司实现销售收入3.69亿元,增长40.18%,实现净利润4900万元,增长8.79%,其中半导体业务收入占比为56.92%。主要客户为华力、华润上华、士兰微等华东区域的公司。
2018年一季度,至纯科技收入7353万元,增长49.58%,净利润仅为224万元,大幅下降71.36%。
湿电子化学品
主要是高纯试剂和光刻胶配套试剂,这个市场并不大,根据SEMI数据显示, 2016 年全球湿电子化学品市场规模约为 11.1 亿美元。
市场虽然小,但是显然我国并不会放过。
根据国内龙头企业江苏江阴江化微电子2017年3月发布的招股书,该领域格局如下;
欧美传统化工企业的湿电子化学品部门市场份额约为 35%;
日本约十家湿电子化学品生产企业占据全球 28%的市场份额;
中国台湾+韩国全球市场份额的 32%。
其他约 2%的份额来自其它国家和地区
显然这又是一个美国日本企业占据优势的企业。
国内龙头湿电子化学品公司,江化微电子主要生产半导体高纯试剂和光刻胶配套试剂,可适用于平板显示、半导体及LED、光伏,太阳能以及锂电池、光磁等电子元器件微细加工的清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、掺杂等制造工艺过程。
嗯,江化微电子,这个名字有点意思。
该公司2017年该公司实现销售收入3.54亿元,增长6.37%,净利润5400万元,下降22.14%。
其中来自半导体产业的收入为1.26亿元,国内半导体业界客户有中芯国际、华润微电子、长电科技、上海旭福电子、无锡力特半导体、方正微电子、士兰微、德豪润达、华灿光电等等。
按产品分类,2017年来自超净高纯试剂的收入占公司收入的68.42%,光刻胶配套试剂占公司收入的31.58%。
我们要注意到,和全球一年大约11亿美元以上的市场空间比较,江化微1.26亿元人民币的销售额,只能占到全球份额的1%多一点,还需要努力。
2018年一季度,该公司硝酸,正胶剥离液,氢氟酸,过氧化氢,硫酸五种产品的销售额达到3651万元,处于快速增长的态势。
高纯试剂国内还有另外一家龙头,就是苏州晶瑞股份,有没有觉得这家企业很熟悉?没错,就是前面提到的光刻胶生产企业苏州瑞红的母公司晶瑞股份。

目前晶瑞股份在高纯试剂方面主要是高纯双氧水和电子级硫酸,
晶瑞股份的双氧水多款G4产品实现量产发货,
其双氧水在技术上已达到国际最高纯度G5水平,打破了国际垄断,目前在国内龙头企业华虹、长江存储、中芯国际还在上线评估、验厂审核,技术确认等。
在电子级硫酸方面,晶瑞化学依托下属子公司年产30万吨的优质工业硫酸原材料优势,从日本三菱化学株式会社引进的电子级硫酸先进制造技术,
2018年3月决定投资建设年产9万吨/年的电子级硫酸项目。该项目建设地址位于江苏省南通市,预计2019年7月正式投产,产品技术将覆盖集成电路制造10纳米等制程技术工艺节点。日本三菱化学的高纯硫酸技术是世界领先企业。

目前国内高端半导体用硫酸主要依赖进口,随着我国8-12寸晶圆厂的的快速建设,未来市场需求20-30万吨,高等级硫酸预计数年内会首现紧缺。通过该项目建设,高纯硫酸产品将成为继晶瑞股份高纯双氧水之后又一个达到世界先进水平的产品,9万吨高等级硫酸产线明年投产,预计能满足国内至少30%的需求。
晶瑞股份2017年实现销售收入5.35亿元,增长21.52%,净利润3600万元,增长6.72%,其中超净高纯试剂实现收入1.978亿元,占比为37.47%
2018年1-3月实现营业收入1.62亿元,同比增长45.87%;归属于上市公司股东的净利润928.51万元,同比增长43.21%,保持快速增长。
光罩
又叫光掩膜版,是半导体核心供应光刻的关键器件,也是限制工艺最小线宽的瓶颈器件。晶圆制造中,要利用光刻机把图形复制在晶圆上,就是光源透过光罩产生作用。
光罩的实物是布满IC 电路图像的铬金属薄膜石英玻璃片,表面镀有金属铬金属和感光胶,上面有设计好的电路图形,光刻机透过光罩对晶圆投影进行光刻。由于光罩和光刻机共同决定了工艺的先进程度,因此在业界,光罩一般都是由集成电路制造厂家设计制造,用来和购买的光刻机配合。
英特尔、三星、台积电三家全球顶尖晶圆制造厂,其所用的光罩大部分由自己的专业工厂生产,外购较少。除此之外,公开市场的光罩主要被三家公司所垄断:美国Photronics、日本DNP 和日本凸版印刷Toppan,合计份额超过80%。
目前我国中芯国际是自己设计开发光罩,并且具备制造28nm能力,但是显然和先进制程厂家没法比,国内公开市场有路维光电,不过该公司的光罩主要是用于显示面板的。
2018年1月,路维光电国内首条G11光掩膜版项目维光电高世代光掩膜生产基地项目在成都高新区启动。该项目总投资10亿元,建成后将成为我国最大的掩膜版制造基地。该项目预计2018年四季度投产。

路维光电公司2017年营业总收入1.068亿元,比去年同期增长1.55%,归属于公司股东的净利润1178.76万元,比去年同期下降-35.24%,路维光电同时也在研发半导体光罩。
光罩的上游材料主要为特种石英基材(占成本的90%以上),
可以说,石英光罩基板是制造光罩的核心材料。
在该领域,我国菲利华公司可谓野心勃勃。
在显示面板领域使用的光罩基板,菲利华已经在为为日本行业主流光掩膜供应商供货。该产品壁垒很高,全球竞争对手仅有日本TOSOH,日本HOYA和美国CORNING等国际厂商。
同时在半导体领域,公司是国内唯一一家通过国际三大半导体设备商(应用材料,lamresearch,东京电子)认证的石英材料企业。
该公司同时也是国内唯一一家可以生产大规格光掩膜基板、高精密光学石英材料的厂商。
该公司目标为:大力发展半导体行业用石英材料及制品。立足大陆、日本、韩国、美国、台湾五大核心市场,在2020年,国际市场占有率达到25%,进入全球前三强。2017年,菲利华实现销售收入5.45亿元,增长23.71%,净利润1.22亿元,增长12.72%。
近年来由于全球晶圆制造产量不断上升,各大集成电路制造厂自身产能不足,纷纷外购光罩,导致菲利华这样的上游材料厂家也受益。
靶材
溅射靶材是制造半导体芯片必需关键材料,其原理是采用物理气相沉积技术(PVD),用高压加速气态离子轰击靶材,使靶材的原子被溅射出,以薄膜的形式沉积到硅片上,最终形成半导体芯片中复杂的金属线结构。
为什么要这么做,因为芯片上的金属导线实在太细,没办法用拉丝的办法铺设。
溅射靶材以超高纯金属(铝、钛、铜、钽等)为原料,下图中的金属圆饼就是靶材。
该市场也是日本美国企业占据主流,JX 日矿金属,霍尼韦尔,东曹,普莱克斯占据了 80%以上的市场份额。我国哈工大博士姚力军,赴日本留学,毕业后进入美国霍尼韦尔公司工作,做到了霍尼韦尔电子材料部门日本生产基地总执行官,2004年出任霍尼韦尔公司电子材料事业部大中华区总裁。
2005年,姚力军辞职并且带多名技术人员回国创业,创立宁波江丰电子公司,研发和生产金属靶材。

在建厂过程中,
“从工艺制造到关键的大设备都是我们自行设计的,在中国找不到第二家能够做这样的产品。”姚力军介绍道,从设计到制造,江丰电子拥有自己知识产权的,这家工厂整个投资6亿元,如果采用全进口,不用说人家卖不卖,即使能买来全部造价也要高达20亿元,核心装备受制于人,产品竞争力无从谈起。
2017年,江丰电子实现营业收入5.5亿元,增长24.21%,净利润6400万元,增长16.55%。
其中来自钽靶的收入为1.455亿元,占比为26.45%
来自铝靶的收入为1.42亿元,占比为25.81%,
来自钛靶的收入为9678.54万元,占比为17.6%。
2017年6月,江丰电子上市,
募集6686.78万资金用于年产 400 吨平板显示器用钼溅射靶材坯料,建设周期两年,总投资1.09亿,预计达产后将增加年营收2.36亿。目前钼溅射靶材主要应用于平板显示器、薄膜太阳能光伏电池行业。
同时募集4000万资金用于年产 300 吨电子级超高纯铝生产项目
建设周期两年,2016年江丰电子购买高纯铝219吨。该项目达产后可以实现自给。到2018年一季度,高纯铝生产项目已具备一定的生产能力,所生产的超高纯铝材料已可应用于公司的部分产品,并已通过客户的认证,


在2018年4月发布的财报里面,江丰电子明确:
“其中铝靶、钛靶、钽靶及环件等产品已经成为台积电主要供应商,和去年同期相比增长明显;铝靶、钛靶及钽环件、铜阳极材料等产品已经成为中芯国际主要供应商。公司已经被格罗方德列入主要供应商名录,并开始大量采购靶材产品。”
2018年6月11日,江丰电子在互动平台上介绍,公司的原材料主要为高纯度的铝、钛、钽、铜、钨等,其中铝、钛、铜主要从日本进口。公司从日本进口的原材料占采购总额的比例较高,其余原材料一般为国内采购。
预计2017年高纯铝产线建成,可以逐步实现高纯铝的自给。
在江丰电子的三个主要靶材,钽靶,铝靶,钛靶中,钽靶及其环件是制造技术难度最高、品质保证要求最严的靶材产品,但是为何江丰电子在2018年6月的投资者回复中,关于主要从日本进口的高纯金属材料中却没有提到钽?
因为国内是可以生产的,例如我们可以从国内的东方钽业公司2017年9月回复投资者提问:明确回复该公司为江丰电子提供高纯钽靶坯。
不过东方钽业经营非常糟糕,处于亏损状态。
除了半导体用的靶材,江丰电子也在进军显示面板用的靶材领域,2017年,江丰的铝靶产品已经在平板显示领域的主要生产商合肥京东方、深圳华星光电实现了批量销售。
同时江丰电子也在进军CMP抛光材料领域, CMP工艺中会用到大量消耗性材料如保持环(Retainer Ring)、活化盘(Disc)、抛光垫(Pad)等,世界上能够掌握以上材料核心技术的公司为数不多,

由于其客户与集成电路用靶材产品的客户基本相同,江丰引进了掌握以上技术及市场的核心人才全面开发此类产品,其中保持环(Retainer Ring)、抛光垫(Pad)已经在客户端取得了量产订单。
抛光垫大家应该还记得本文前面的鼎龙股份公司也在研发生产抛光垫,因此鼎龙股份和江丰电子成为了竞争对手。
江丰电子同时具备强大的设备制造能力,
2018年1月,江丰与四川航空工业川西机器有限责任公司合作,联手打造国内首创的超大规格热等静压设备。
该设备是超高纯金属钨钼靶材制备的关键设备,其中超高纯金属钨靶材是存储芯片的核心关键材料,长期以来始终被韩国、美国等跨国公司所垄断。
江丰掌握了该关键材料的关键制备设备制造技术。
除了江丰电子外,国内做高纯金属靶材的还有有研亿金公司,该公司隶属于有研新材,
有研新材2017年来自高纯/超高纯金属材料的收入为12.75亿元,增长44.73%,不过高纯金属材料并不都是靶材,而是还有用于其他用途的。
其靶材也并不都是用于半导体行业。
类似的还有隆化节能,该公司2015年初全资收购洛阳高新四丰电子材料有限公司,开始涉足靶材行业。四丰电子已成为专精高纯钼靶材领域的行业龙头企业,但是钼靶材主要用于显示面板而非半导体,四丰主要是给三星、LG、京东方等公司供货
 楼主| 发表于 2018-9-17 18:31 | 显示全部楼层
现在我们来做个总结:
1:这篇文章是讲半导体材料的,但是“中芯国际”这家公司的名字,我写完文章之后搜索了以下,竟然出现了12次,这是为什么呢,因为中芯国际是国内半导体材料公司的大客户,国产下游拉动上游发展,是我国产业升级的普遍规律。
所以中芯国际这样的标杆企业的发展,可以说直接关系着中国半导体制造上游的发展,这也是“带头大哥”企业发展带来的群体效应。
其实不只是产业升级,几乎所有的领域都有这样的“带头大哥”效应,或者说是“标杆效应”。
一家公司表彰和奖励优秀员工,能够大大激发其他员工的工作主动性。
部队里面军官身先士卒冲锋,能够大大的鼓舞士兵的士气;
2:半导体材料企业布局的全面与弱小
我国全产业链国家的称号,不是吹出来的,而是实实在在的。
在半导体材料领域就可以看出来,即使是市场空间很小的领域,我国02专项也有相应布局。
但是从规模上来看,2017年的销售额:
上海新阳4.72亿元,宁波江丰电子5.5亿元,晶瑞股份5.35亿元,鼎龙股份2017年抛光垫还没有贡献销售额,南大光电1.77亿元,设备商至纯科技3.69亿元…
菲利华5.45亿元(相当一部分来自于显示面板产业)。
也就是销售额能够过5亿元的就算是“大公司”了,
像江丰电子,2017年5.5亿元人民币的营收,已经可以在2017年中国半导体材料十强中排第二了(第一是浙江金瑞泓,生产6英寸和8英寸硅片)
这也说明我国半导体材料公司还处于初始阶段,不过由于各种材料相继在国产大厂通过认证,因此快速发展进行国产化替代是可以预期的,
3:是什么阻碍了我们攻克核心技术?
在市场细分后偏小,技术研发难度大,企业研发投入动力不足的情况下,
我国的02专项的布局起到了重大作用,在本文“02专项”一词出现了7次,充分说明了在不同领域该专项对我国核心技术发展的拉动作用。
实际上如果没有02专项的提前布局,只靠市场资本和技术专家爱国热情自发投入,今天我国不少半导体材料肯定仍然是空白。
本文中出现的半导体材料,从立项,研发到最后通过认证,一般也就是两三年的时间,这说明技术突破对中国人来说没有那么高不可攀,也充分说明了中国目前的基础科技水平实力,
 楼主| 发表于 2018-9-17 18:31 | 显示全部楼层
我们攻克核心技术,
一个需要的是足够的资源(资本和人才)投入到研发和生产,
另外一个需要的是市场的回报,投入要有回报才能持续,目前来看市场的回报,更多的是下游本土公司的发展带来的上游国产化需求。
一个投入端,一个输出端,从投入到输出的道路打通了,投入能够有高额回报了,这个产业才能顺畅的自我循环发展起来,你投入1亿元,能够赚到2亿元,3亿元,攻克核心技术的动力才能永不枯竭。
所以我看到前段时间的所谓“是什么阻碍了我们攻克核心技术”的讲话,
说原因是中国人没有科学精神,不讲工匠精神,没有持之以恒的情怀,我为什么要写文章批判一下,因为攻克核心技术,这些精神,情怀什么的都是次要问题。
中国作为世界优秀民族一员,根本不缺乏有技术,有情怀,不浮躁的人
就本文提到的攻克核心技术打破少数国家垄断的技术专家,
鼎龙股份的肖桂林博士,北京科华的创始人攻克光刻胶技术的陈昕女士,安集微电子的董事长王淑敏博士,江丰电子的姚力军博士,哪个不是有情怀有技术的人才?攻克核心技术,一要有资源投入,二要有市场支撑能够回馈投入,形成正向良性循环。
前面讲北京科华的创始人陈昕女士把美国的房子做了抵押贷款筹集国内创业资金,下图是安集微电子的董事长王淑敏在美国的别墅,为了回上海创业,也直接卖掉了在美国的别墅洋房,
安集微电子经过三年创业,2007年产品才刚刚上市,结果就遭遇2008年的金融危机,公司快发不出工资,结果几个员工代表主动找到王淑敏,提出普通员工降薪20%,员工代表降薪30%,集体降薪和公司一起度过创业难关。

做光刻胶的北京科华创业的时候,由于无法自建厂房,科华微电子从燕山化工二厂租来的厂房进行施工改造,在《科技文摘》2017年的报道里面,作为创始人的陈昕回忆,她当时以短信的方式向工地员工表示感谢。科华最年轻的员工柴华泽回复说:“不用谢。实现中国光刻胶零的突破是我们共同的梦!”
这条短信让陈昕当时感动的留下了眼泪,至今仍保存着这条短信。
比起所谓精神,情怀,资金和人才短缺才是主要矛盾。
中国古人都知道千金买马骨,知道三顾茅庐来求人才,
怎么今天我们有的人思想反而倒退了,只讲情怀和工匠精神,就是不讲掌握核心技术的跨国公司给技术专家给多少高薪,投入多少钱搞研发。
在《大国工匠》第四集里面,
中国商飞大飞机制造首席钳工胡双钱在35年里加工过数十万个飞机零件,没有一个次品。
“私营企业的老板甚至为他开出了三倍工资的高薪,但是胡双钱拒绝了。”“现在,胡双钱一周有六天要泡在车间里,这张仅有的全家福还是2006年照的。一年多前,老胡一家从住了十几年的30平米老房子搬了出来,贷款买了上海宝山区的70平米新家。作为一个一线工人,老胡没有给家里挣来更多的钱,却带回了一摞摞的奖状证书。”
看了这个,你内心怎么想?
我就收到过一些私信,读者说自己很想读博士做研究,但是又担心错过挣钱的机会,以后房子更买不起,更无法在一线城市立足,这样的问题现在非常典型。
我国半导体材料企业,现在虽然有了较大的发展,但是总体体量还比较小,还要搞研发,因此工程师的薪资,肯定还是总体高不到哪里去,所以国家02专项继续扶持是必须的,可以加大研发资金扶持力度。
我们以前搞宣传,都是喜欢说“某某科学家毅然放弃了欧美优越的生活条件,毅然回国搞技术研发”,现在时代变了,
我更希望看到这样的新闻:
“央视热播《大国工匠2》,披露商飞大飞机首席技工薪资高过公司高管”
“小创新大奖励,个人可直接分享经济收益30%,中船重工一线工程师老赵利用业余时间提升工艺,经测算企业可获得经济效益每年500万,集团特奖励老赵150万元”
“小李虽然在国外已经安家立业生活优渥,但是还是没有经受住国内天价高薪诱惑,回国加入A公司担任CTO”
“千人计划专家老王回国后感慨,自己从事的方向在国内很受重视,同样的课题研究经费比在美国的时候翻了三倍,可以放手搞研究了,真TM爽”
4:最后我再感谢下日本人
看完本文,有没有发现半导体材料领域,中国资本大举进入最多的领域是硅片?
为什么刚好是硅片呢? 除了硅片是价值最大的半导体材料之外,硅片从2016年开始的疯狂缺货和涨价是主要原因之一,极大的刺激了中国资本进入。
2017年5月,日本公司更是传出停止给武汉新芯这样的公司供货,优先给台积电,英特尔等巨头供货。
2018年5月的日本SUMCO法说会,更是预计12寸硅片的价格在2018年将提升20%。并且透露有较多晶圆厂已经开始2021年的长协价谈判,意思是还会持续涨价到2020年。
日本韩国公司,在存储器,MLCC,硅片等领域的大涨价都无一例外的刺激了中国本土公司的发展和资本投入。
像上一篇文章提到的MLCC涨价,就让我国被动元件产业迎来了春天,
2016-2019年将是中国被动元件产业的黄金四年。
风华高科2015年净利润6200万元,今年预计能有四五亿元,三年增长七八倍。
为什么新昇半导体的300mm大硅片2017年底才出货,2018年1-6月居然就盈利了,而且还是在正片都还没有通过认证,只是销售陪片挡片的情况下?
硅片大涨价和缺货可以说功不可没。
我国硅片产业也会在2016-2020迎来大发展和突破。
发表于 2018-9-18 08:15 | 显示全部楼层
查了下,英伟达,海外华人企业耳!
对于洋大爷,还是哪里洋奴好用用哪里的呀,亚克西!
两湖两广两河山,周色两目两面派!朝奉卖家卖地呐,冶炉撒冷都是爱!计划汉族扩张回,海外华人被坑害!为送外卖崴脚步,累死累活洋奴才!
刚刚,华为拿下美国巨头,沸腾了全世界!2018-09-17 06:40 搜狐



唯有牺牲多壮志,敢叫日月换新天!
霸道的美国,永远阻止不了华为前进的脚步!




这一次,华为真正震惊了世界,美国和中国多家媒体突然公布了一则重磅消息,令国人无比振奋!
那就是世界超级巨无霸,美国微软宣布,正准备采购中国华为的人工智能芯片,也就是AI芯片。
最关键的是,微软准备在中国业务中涉及的AI芯片全部采购自华为,也就是大批量采购,不是普通的实验采购。

这意味着华为正式征服了微软,意味着中国自主研发的芯片正式走出国门,征服了科技高高在上的美国!
……
(自:https://mini.eastday.com/a/n180916160236997.html?qid=2345shouye


让洋奴制台大人给我等摩登汉做主,颇有点不甘心呢!不过,这个就太过分了,不能为做洋奴就如此哦!不过在人家公司为人家服务,职业道德,也是举世公理,全球化功利社会,以私害公,怪不得别人!世道人心,仁心,忍心!


内鬼难防!16岁考上北大的神童,竟狂宰自己的祖国7000亿!_凤凰资讯
2天前 - 就在8年前,他担任澳洲力拓矿业集团中国区代表短短六年时间内,凭一己之力“坑”了中国整整7000亿! 胡士泰(图片来源于网络) 天生聪颖,16岁考进北大...
news.ifeng.com/a/20180...[url=]
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- 百度快照

 楼主| 发表于 2018-9-18 09:26 | 显示全部楼层
中国芯片能崛起吗?京东方的经验告诉你,能!



塞冬在北大期间就读的实验室,曾在十多年前研制出我国第一套支持正向设计的CPU软硬件协同设计环境,并相继开发出了具有一定商业应用场景的32位/64位微处理器,这让北大成为“中国芯”的重要发源地之一。

然而,无论是北大的CPU、还是中科院著名的“龙芯”,如今在普通市场上都已基本销声匿迹。包括塞冬自己在内,国内顶级高校和科研院所里曾参与过“中国芯”研发的一代学生,现在也大多没有再从事这个行业。
就这样,“中国自主芯片”,就像一个重复了多年的美梦,在过去二三十年里,被人们反复提起,又一次次失落地忘记。整整一代曾为之奋斗的年轻人,如今也大都被现实和生活浇灭了梦想,分散在各行各业。
而随着我国综合国力的飞速进步,在诸多关键领域取得突破性进展,产业结构上的关键短板也渐渐被人们所淡忘。直到这几天,中兴遭到制裁的新闻才又一次点燃了人们消失已久的种种疑问:
  • 中国的集成电路产业何时能够崛起?
  • 中国是不是点错了科技树,只会“模式创新”?
  • 中国何时才能打破“缺芯少魂”的尴尬,不怕他国封锁?
作为一名曾参与过“中国自主CPU”一线研发工作的计算机系毕业生,塞冬觉得有必要讲讲这个话题。而依照惯例,本文将继续使用大量数字来回答上述问题,并会提出这样的观点:

  • “中国芯”、“中国自主电子产业链”不仅是个关乎国运的宏大命题,更是我国各地区能否实现产业升级和继续保持高速发展的决定性因素之一。
  • “中国屏”在经历十余年的黑暗后强势崛起,其经验值得“中国芯”借鉴。
  • 中国芯片的制造问题,可能会有一个非常特别的“中国特色”解决方案。
话不多说,下面用数字说话。

东亚电子产业链

2017年,中国对美出口最多、也是顺差最大的两项商品分别是“电话机等通信设备”和“自动数据处理器”,翻译过来就是电话和电脑。这两个项目分别占中国对美出口额的13.8和9.7%(https://comtrade.un.org/
,美方口径),总额约1200亿美元。

再来看“中国制造”在世界电脑/电话产量中的比例(《中国统计年鉴》、IDC、工信部《电子信息制造业运行情况》,产量单位:亿):


可以看到,中国目前生产了全球六成五的PC/平板电脑,以及几乎全部的手机(产/销量、《年鉴》/IDC统计口径问题,越南和印度也有个位数的份额)。
事实上,自加入WTO以来,电脑和手机产能在持续不断转移到我国,不仅发达世界的产能流失殆尽,甚至连人力成本低于中国的东南亚和印度的手机制造业,也被中国血洗。
如今,中国每年消费的PC和手机占全球的25-30%,是毋庸置疑的第一大市场。但是“消费占比”相比起“生产占比”,实属小巫见大巫。中国每年巨量进口芯片、显示面板、基础电子原器件,加上自产部件,通过“富士康们”组装为成品,小部分自用、大部分供应全球。
2017年,我国对外顺差最大的三个地区(单位:元,来源:海关总署)
  • 美国:1.87万亿人民币
  • 欧盟:8656亿人民币
  • 印度:3508亿人民币
2017年,我国对外逆差最大的三个地区

  • 台湾地区:7533亿
  • 韩国:5047亿
  • 澳大利亚:3623亿
不管我们乐意不乐意,都不能不承认如今韩国和台湾地区在世界集成电路市场上的重要地位。中国大陆去年进口的2000多亿美元芯片,大多就来自这两个在地缘上与我们敌对的地区。

2017年第三季度,韩国的三星和海力士占据全球内存(DRAM)市场的74.5%,两家公司在DRAM上单季营收143亿美元。此外,美国美光占21%,三家公司瓜分殆尽。


闪存(NAND)市场方面,三星和海力士占47.1%,两家公司在NAND上单季营收71亿美元,剩下的份额由东芝、西数、英特尔、美光瓜分。


韩国如今每个季度要生产价值214亿美元的内存/闪存,其中大部分进入中国,成为made in china电子产品的一部分。
台湾地区的实力则体现在芯片代工领域,世界前十芯片代工厂,台湾地区占了4家,总份额67.6%。其中台积电一家,年营收就达320亿美元,市场份额超过一半,是大陆最大代工厂的10倍,处于绝对霸主地位。


美国的几大芯片巨头中,英特尔自产,高通、博通和NVIDIA大都在台积电流片。于是,当oppo/vivo/小米进口高通芯片时,其大部分价值体现在台湾地区对大陆的货物贸易出口,而少部分价值则体现为设计和知识产权上美国对中国的服务贸易出口。我国自主设计的大多数商业芯片,如华为海思麒麟系列,也是在台积电流片。
综上,美国对中国大陆的货物贸易逆差在很大程度上实际是美国对韩台的逆差。哪怕中国完全放弃电子产品组装,将“富士康们”转移到东南亚和印度,美国的逆差也不会减少。
那么,美国发动贸易战的意图何在?
其原因就是,中国大陆在过去十余年里,一方面把全球消费电子的组装制造环节基本全吸纳过来,而另一方面在零部件和终端品牌建设上不断突破——从山寨贴牌,到3家公司进入全球top5手机品牌,从每台苹果手机只赚几美元加工费,到成为iphone零部件重要提供方。
下图为全球top5手机厂商:


零部件方面,欧菲光、汇顶科技、舜宇光学等,在各自领域都已是世界前列,vivo首推的屏下指纹采用汇顶方案,舜宇镜头模块应用到三星S9。苹果手机上来自中国大陆的零部件份额在过去5年中提升了一倍。


虽然,韩国、台湾地区、日本,仍然在手机零部件上优势明显。但可以说,只要中国大陆一直占据消费电子产业链的组装生产环节、占据下游品牌,就会不断向上夺取品牌份额,向下拓展零部件空间,早晚变成一个全产业链玩家,成为美国及其盟友们无法威胁的对象。
于是,尽早阻止中国做大,通过贸易战和高关税逼迫消费电子生产环节移出中国,斩断中国把控整个产业链的“野心”,就成为美国国家战略的一大选项。

“缺芯少屏”和“缺芯少魂”

近几天,主流媒体在评论中兴事件时,对中国电子产业的评价是“缺芯少魂”。而在5年前谈起类似话题时,更常用的一个词是“缺芯少屏”。因为当时中国不仅缺芯片,还缺显示面板。5-10年前,从电视到pc到手机,全球液晶面板基本被韩、台、日包揽,中国厂商的份额很小。
而随着过去几年中国厂商的极速扩张,以京东方、华星光电为代表的中国面板产业,在世界上也有了一席之地,极大缓解了我国“少屏”的问题。
2017年第三季度,京东方在9寸以上大尺寸LCD面板获得了21.7%的市场份额,超越LG的19.3%,首次成为全球第一。
整个2017年的份额如下所示(BOE:京东方,Innolux:台湾群创,AUO:台湾友达)


《中国开始在大面积LCD市场超越韩国厂商》
http://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=19469

然而,在以手机为代表的小尺寸面板领域,韩日厂商仍然占据优势,京东方只取得了6%的市场份额。


特别是,在高端的OLED屏方面,三星占据绝对主导,而且短期内难有超越的可能。


虽然和三星还有差距,但我国的显示面板产业能有如此突飞猛进的增长,已实属不易,起码不像芯片这样极大比例依赖进口。我们来看一组数字:
  • 2010年,京东方营收80亿,净亏损20亿。
  • 2017年,京东方前三季度营收694亿,净利润65亿。
  • 2012年,我国进口显示面板503亿美元。
  • 2017年,我国进口显示面板下降到301亿美元。
如前文所说,中国占据了绝大部分电脑/手机产能,要想实现显示面板自给自足,就得自产绝大部分显示面板——也就意味着还要大幅压缩韩台日厂商的空间。

下面是全球主要厂商LCD+LED总生产面积的对比情况,可以感受下大陆厂商和韩台日厂商的趋势对比。照此速度发展下去,5-10年后,台湾、日本厂商将被踢出一线梯队,韩国厂商则将逐渐退守尖端的OLED领域。届时,除韩系旗舰手机/旗舰电视外,中国面板厂商将可能实现对绝大部分消费电子产品屏幕的大包大揽。


从“缺芯少屏”到“缺芯少魂”,一字之差,表明了我国在电子产业领域补齐短板的努力。既然我们在液晶面板上能成功实现后发追赶,那么芯片领域呢?我们在5-10年后能不能像液晶面板这样看到芯片进口量的显著下降?
 楼主| 发表于 2018-9-18 09:27 | 显示全部楼层
“国运”、“省运“、”市运”

看多了数据和表格,我们再来看几项大工程。
如上文所示,在日益流行的OLED面板领域,三星仍将在长时间内处于垄断地位。
全球柔性oled市场规模在第三季度达到30.4亿美元,目前该领域最大的领头羊是三星,其占据了市场高达96.5%的份额,作为对比,排在第二名的是LG,占据了市场3.3%的份额。
http://tech.sina.com.cn/mobile/2017-12-26/doc-ifypxrpp4047646.shtml

为了尝试突破三星的垄断,京东方开始建造AMOLED生产线。
10月26日,京东方宣布位于成都的第6代柔性AMOLED生产线提前量产。这是中国首条全柔性AMOLED生产线,也是全球第二条已量产的第6代柔性AMOLED生产线。
http://tech.qq.com/a/20171026/017585.htm

下面就是这个投资220亿人民币的京东方成都项目的卫星地图,厂房尺度600多米。
下面是规划图,结合卫星图可以看到,该项目已全面落成。
下面是建设过程,一年时间搞定。
在成都项目后,京东方投资460亿的绵阳第六代OLED生产线也将在2019年竣工,该项目将可能为iphone提供屏幕,用于降低苹果对三星屏幕的过度依赖。
《日本经济新闻》引述面板业界人士的消息报导,苹果为了降低对三星OLED面板的依赖程度,已经把相关技术分享给京东方、LG显示器与JDI等3家面板制造商 ,其中京东方预计2019年投产的四川绵阳厂,将供货给未来苹果的新iPhone。
下面是京东方绵阳项目的规划图:
下面是2016年底的卫星图,2017年的现状暂未更新。可看出这是一个尺度2公里的巨型厂区。
2017年底,京东方合肥的全球最高世代LCD生产线投产,这个项目的投资金额是400亿人民币,同时配套的还有一条15亿美元的康宁玻璃项目。
《人民日报》 合肥12月23日电 全球首条最高世代线——京东方合肥第10.5代TFT—LCD生产线近日投产。京东方2015年在合肥自主投建的10.5代线是全球最高世代线,设计产能为每月12万片玻璃基板,智能化和核心工艺技术均达到业界最高水平。
下面是该项目的卫星图,8个月时间,从无到有拔地而起一座尺度1.1公里的超级工厂。
与此同时,位于武汉的类似项目也在发力:
华星光电与武汉东湖新技术开发区管委会签订合作协议,投资350亿元在东湖新技术开发区智能制造产业园建设6代LTPS-AMOLED柔性显示面板生产线。
下面是规划图。
说了这么多面板项目,回归主题到芯片。
2016年,总投资240亿美元的“国家存储基地”项目在武汉启动,下面是该项目的规划图。
下图是2016年9月这块地皮的样子。
一年后,2017年9月,第一座厂房正式封顶:
此次提前封顶的项目(一期)一号生产及动力厂房建筑面积达52.4万平米,预计将于2018年投入使用。项目(一期)达产后,总产能将达到30万片/月,年产值将超过100亿美元。
http://www.unigroup.com.cn/newscenter/jtxw/2017/0929/333.html

这座厂房的建筑面积,接近两座北京南站,下面是工厂建设过程中的航拍图。
卫星图还没来得急更新,只有一号厂房的地基。量一下地基的尺寸,会发现这是一座近500米长的庞然大物。
而在2020年,当整个“国家存储基地”建设完工后,将有3座这样的全球单座洁净面积最大的3D NAND闪存厂房,主厂区占地面积1700余亩,和北京大学燕园差不多大。

不光是武汉的存储基地,南京和成都的两个类似的项目也在规划当中。
大陆紫光集团董事长赵伟国11日出席公开活动时指出,2017年将再启动两个半导体基地,分别为成都和南京,合计再砸460亿美元盖厂,加计日前开始动工的武汉新芯旗下的长江存储,这三个生产基地合计砸700亿美元。
 楼主| 发表于 2018-9-18 09:29 | 显示全部楼层
暂且先不管这个700亿美元的”宏图大愿”,我们先来捋一捋家底,看看我们到底有多少先进的12寸芯片厂,以及还有哪些12寸芯片厂处于在建状态(来源:“前瞻产业研究院”)。
https://www.qianzhan.com/analyst/detail/220/180406-e62e36c8.html

截止2017年底,我国的12寸芯片厂月产能为62万片,其中两大韩资企业占据了一半产能:

  • 无锡海力士DRAM:17万片/月,10纳米。
  • 西安三星NAND:12万片/月,10纳米。
除韩资外,我们按产能排序:
  • 合肥晶合:8万片/月,台湾代工厂力晶合资,90纳米(一期),65/45纳米(二期)。
  • 厦门联芯:5万片/月,台湾代工厂联电合资,28纳米。
  • 北京中芯国际:3.5万+4.5万片,28纳米。
  • 上海中芯国际:2万片,14纳米(艰难研发中)。
  • 大连英特尔NAND:4万片,10纳米闪存。
  • 上海华力微:3.5万片,28纳米。
  • 武汉新芯:2.5万片,45纳米闪存/CMOS。
总结一下:我国目前62万片/月产能的12寸芯片厂中,有46万片/月(74%)是外资/合资厂。
目前产能最大的自主芯片代工厂——中芯国际,其12寸产能为10万/月,最高工艺为28纳米。2017年第三季度,中芯国际的28纳米工艺收入占总收入的比例为8.8%,而2016年第一季度的该数字是1%,中芯国际正在逐渐提升28纳米工艺的良率。

我们对比一下和台积电的差距:台积电在2011年底就推出了28纳米工艺,2012年底该工艺的占比就达到了22%。
结合此前的营收数字:大陆目前最大、最先进的芯片代工厂中芯国际,其年营收只有台积电的1/10,技术差距为5-6年。
我们再看看正在建设中的:截止2017年底,我国在建的12寸芯片厂,共有12个公司、15个项目,总计产能为81万片/月,其中51.5万片/月(63.6%)为外资/合资。在建项目分布如下(来源:前瞻经济学人)。



通过上图可以发现,2-3年后,我国将形成一条“长江流域芯片产业带”:上海、无锡、南京、合肥、武汉、成都、重庆。加起来占据我国新增12寸芯片投资的80%。
上文列举的新兴面板产能,同样集中于长江流域:合肥、武汉、成都、重庆。
也就是说,我国未来电子产业链条中最重要的两个门类:芯片和面板,将极大地集中于长江流域内陆的一系列省会城市,特别是那些在两个门类中都反复出现的几个城市,尤其值得注意。
这与我国PC/手机产能转移的趋势是一致的。5-10年前,我国的手机产能主要集中于珠三角和京津,PC产能主要集中于上海和苏州。而近年来,以富士康为龙头的pc/手机组装企业,正在大举向内陆土地、劳动力、政策成本更低的省会城市转移。
目前,重庆生产了全球1/3的笔记本电脑,同时是我国手机产量第2名。而郑州富士康已经成为全球最大的iphone生产基地。


珠三角的手机产能、长三角的电脑产能,同时选中了距离较近、富余劳动力众多的的长江流域内陆和中原地区。一方面降低劳动力成本,为发达地区“腾笼换鸟”腾出空间,另一方面也让巨量农民工在家乡省会城市就业,极大地拉动了内陆省会的发展。更重要的事,电子产品的特点在于单位重量/体积价值高,空运并不会因为内陆还是沿海而有成本区别。
电子产业链的特点在于:价值大、链条长,既能提供高端的研发岗位,又能提供中端的商贸、物流就业,也能容纳巨量的劳动力人口,是快速提升内陆落后地区经济实力的利器。
无论境内外,历史的经验也都告诉我们,电子产业是日本、韩国、台湾地区、长三角、珠三角从落后走向发达的重要支柱,是后发国家/地区的必备良药。
过去十余年,电子产业链只助力了长珠三角。那么未来10年,芯片、面板、富士康、以及与之配套的上下游产业,就是西安、郑州、合肥、武汉、成渝进行产业升级、经济保持高速发展的重要推动力。
说了半天,似乎漏掉了什么地方。如上文所说,5-10年前,京津和珠三角一样,都是我国最主要的手机生产基地,那么现在呢?
10年前,北京曾有索爱全球最大工厂、诺基亚中国最大工厂,天津曾有摩托罗拉全球最大工厂。配合京东方、中芯国际,再加上北京最为发达的互联网产业,从组装加工、到高端零部件、到上层应用的移动时代全产业链,原本应该诞生在京津地区。
然而,京津押宝的三家顶尖手机外企全跪了,而原本被视为“山寨”的珠三角本土企业:华为、oppo、vivo,却崛起成为世界巨头(小米也不在北京生产)。
于是,长三角的台资/美资PC产业链、珠三角的内资手机产业链,加上与之配套的面板/芯片/零部件厂商,随着产业转移,大规模在以长江流域为主的内陆省会开花结果(最北达到西安、太原、郑州一线)。
而伴随着京津外资手机厂的倒闭,京津冀缺乏能容纳大量劳动力的PC/手机制造工厂,面板/芯片厂的新产能也不再落户京津冀。
于是,除了北京发达的互联网和金融产业外,津冀经济增长的新动能就消失了,再加上对高耗能高污染重工业的打压,津冀就愈发尴尬。
塞冬此前许多文章都有说过:未来5-10年,伴随着人口老龄化,内陆省会和区域中心城市的产业、人口竞争将日趋激烈。吸引更多的产业人口、研发人才,争夺到电子和汽车产业链条的更多环节。特别的,如果能像珠三角一样培育出自己的消费电子品牌,那么其迈向人均3万美元中等发达世界的道路就打通了。
而中国芯、中国屏、中国车的例子都告诉我们,不要过于仰仗外资企业,外资企业的目的和市场化内资企业是不同的。外资的目的在于绕过中国的关税壁垒(在中国建芯片/面板/汽车厂)、在于降低成本。
而一个有志气的市场化内资企业,其目的则是向上向下打通产业链、打出自己的品牌、下力气研发(或者收购)容易被卡脖子的关键环节、拓展自己的生存空间,把自己的命运和国家的需求无形中捆绑在了一起:
  • 大连英特尔、无锡海力士、西安三星,典型的外资。来华目的只是为了便宜的土地、优惠的税费、以及绕过中国的关税,对当地经济有短期促进作用,但不可能依靠他们来构建起一套完整的产业链。
  • 中兴是内资,但不是有志气的内资,更像一个安逸的集成外包商。
  • 华为、腾讯、阿里、吉利、长城、京东方等等,属于“有志气的内资”,虽然各自达到的水准不同,离世界一流水平也还有差距,但他们的总体方向,是在市场中寻求突破和拓展,是他们在带领中国在各领域前行。
于是,问题就很清晰了。“中国芯”和一流水平的差距有多大?我们要依靠谁来实现中国集成电路产业的突破?
接着看下一节。


谁来引领“中国芯”

继续来看韩国和台湾的例子,首先看韩国。
10年前,我在上《中国经济专题》课程时,林毅夫老师曾说:“韩国这种规模和档次的国家,其比较优势就是生产中高级零部件、做高级代工,就像台湾那样,千万不要去搞全产业链的生意,比如整车,比如日本美国那样大而全的消费电子产业。”
然而,韩国的策略却是:集中力量寻求突破,举国之力扶持少数几个领域的国际巨头,容忍其长达一二十年的亏损和不盈利,从而培养出能和国际一线巨头pk、甚至保持该领域全球领先的优势的企业——三星、现代、SK,芯片,造船、汽车等都是如此

美国、中国、欧洲、日本,虽然经济体量远大于韩国,但韩国就只在个别领域和大家同台竞争,这让超级大国也很难做到在该领域比韩国公司投入更大。
举个例子,三星电子去年资本开支440亿美元,位居全球上市公司之最,远超全球第二名。排前10的其他公司:4家石油公司、4家通讯/电视运营商。除三星电子外,只有一家是制造业——大众汽车,其资本开支不到三星的一半。
440亿美元的开销中,2/3用于半导体,1/3用于显示面板。这让三星电子在芯片上的投入超过英特尔+台积电的总和,达到全球半导体资本投入的29%。
对比一下:中国的“国家集成电路产业基金”,第一期的规模是1400亿人民币,正在规划中的第二期是1500-2000亿人民币。
该基金2014年成立,到2017年底,实际投入了794亿元,也就是三年投入了120亿美元——就算考虑所谓的1:3拉动社会资金,也只是三年拉动360亿美元(是否落实存疑)。
上文中介绍的武汉“国家存储基地”,三期工程总投资240亿美元,预计2020年完工。今年将开始小规模量产32层64G闪存。
然而我们会看到,三星也没有停着:
  • 2017年,三星花费140亿美元在平泽建立的64层512G闪存工厂竣工。
  • 2018年,三星花费130亿美元的平泽二期即将投产,用于生产DRAM。
三星的计划是,2021年前,在平泽继续投入280亿美元。
也就是说,三星在平泽工厂的投资,是我们在武汉的“国家存储基地”的2倍多,且技术领先3-5年。
2017年三星电子(Samsung Electronics)半导体事业屡屡刷新业绩,高达65兆韩元(约612亿美元)的营收更助三星一举超越英特尔(Intel),荣登全球半导体业界龙头宝座,相关部门员工奖金高达月薪的400%。目前有1.3万名硕博士研发人员与2000名辅助人力,共1.5万人在DRS办公室内工作。
2017年7月三星在平泽工厂一楼生产先进的64层3D NAND,计划在二楼增设DRAM产线,最快2018年5月就能量产DRAM。业界认为三星电子积极扩大存储器产能,为的是提防2018年下半年大陆业者进入市场。
前面塞冬用了很多规划图、卫星图和航拍图来介绍我国在芯片大厂投入上的“速度之快”、“规模之大”,但是,韩国人也不慢。
这是三星平泽工厂2015年的照片,还是一片不毛之地。


一年后,工厂基本竣工,2017年投产。


整个项目一期的规划如下图所示,三座厂房,左边是预留的后续开发用地。


三星在芯片上的巨额资本投入,让所有竞争对手都感到胆寒,可以说,韩国人基本控制了全球闪存/内存市场的周期和节奏。未来几年,当我国落后三星1-2代的闪存/内存工厂大规模投产后,三星就可以凭借自己巨额的垄断利润来搞降价倾销。
凭借其成本、良率上的优势,将芯片价格持续打压到中国芯片厂的成本以下、而在三星的成本以上。从而让中国芯片厂离不开国家补贴,不能做到自身的正向循环。
再来看台积电。在上文中我们提到,目前我国在建的12寸芯片厂月产能合计81万片,其中大部分是外资/合资,逻辑芯片上最多也就做到28纳米,14纳米还在艰难突破当中。
而台积电正在向5纳米迈进,正在投资240亿美元,兴建一座月产能100万片的的全球最领先代工厂。第一期将在2020年初量产,第二期2020年底,第三期2021年。
也就是说,2-3年后,当我们的81万片产能落地了(大部分是外资,大部分是存储而不是逻辑芯片),对岸领先3代的100万片5纳米逻辑芯片工厂也满产了。
 楼主| 发表于 2018-9-18 09:30 | 显示全部楼层
如果说韩国人的存储芯片我们还可以靠比拼砸钱来追赶,那么最擅于砸钱的三星,在逻辑芯片代工领域追了台积电十来年,工艺上总是落后一个节拍、良率上总是差一截,给苹果处理器做代工,让消费者光凭手感温度都能知道处理器是三星还是台积电产的。
财大气粗的三星都如此狼狈,那么我们如何追赶台积电?
期待台积电的产能转移到大陆?——台积电高调投资的南京工厂月产能就2万片,只是台积电总产能的一个小指甲盖。
难道我们只能靠和平统一?
对于这个问题,我请教了一位同门师兄,这位师兄是国内少有的亲自设计过处理器的博士,目前仍然活跃在最前沿的芯片设计领域。
他的答案是:
  • 对于正在发生“10倍数变革的领域”,可以弯道超车。
  • 而对于只能“硬碰硬”的领域,就只能靠更大的融资、更长的等待、以及更合理的顶层设计。
所谓芯片领域的“10倍数变革”,就是不能想着自己做个X86去挑战英特尔,能挑战英特尔的只有应用场景不一样的ARM。而同样的,也不能想着自己做个独立的指令系统/生态系统来挑战ARM,而只能等待芯片应用场景的大变革。

什么叫“芯片应用场景的大变革?”
举个例子:随着云计算、深度学习应用的快速扩展,各大互联网巨头的运算能力占据了全球相当大的比重。于是,巨头们都想摆脱传统的、通用化的CPU/GPU体系,自己亲自操刀,构建一套针对自己应用、自己算法的定制化AI芯片和云计算芯片,从而实现更低的能耗、数十倍的运算效率,甚至构建一套自己的云计算生态。
不光是巨头们的云计算和深度学习,每个人身上的智能手机也有强烈的降能增效需求——让面部识别、声音识别、手势表情跟踪、图像/视频处理等常用功能,能有一颗针对这几种AI算法定制的低功耗移动芯片,也是目前的潮流。
同样的,超过160个国家用电量的数字货币挖矿,更是一种高度定制化、对性能/功耗比极其敏感的应用,也早已大规模拥抱定制芯片。
伴随着“定制化算法”占全球算力比重的提升,许久未见的芯片领域“10倍数变革”在这两三年里密集诞生了:
  • 国际上,谷歌推出TPU,NVIDIA拥抱自动驾驶/AI芯片。
  • 国内,脱胎于“龙芯”团队的“寒武纪”AI芯片已搭载在华为高端手机的麒麟处理器上,该公司获得了阿里投资,目前市值已超20亿美元,短短几年成为芯片领域罕见的创业独角兽。而对于普通人而言更加陌生的“比特大陆”,则早已成为全球挖矿芯片最大的供应商,垄断了超过7成的市场份额,去年营收25亿美元,成为全国仅次于华为海思的芯片设计公司。
  • 互联网公司里,百度推出XPU、阿里刚发布Ali-NPU。近几天,阿里还密集收购了中天微、控股乐鑫,一副大举进军芯片领域的架势。
阿里的逻辑也很简单——阿里云目前年营收20亿美元+,在国内占据毋庸置疑的霸主地位,且年增速高达100%。根据亚马逊云的规模,阿里云在未来三四年内营收超百亿美元是大概率事件。因此,阿里云将成为阿里未来几年营收增长的重中之重。
那么,作为国内云计算霸主、正在迈向全球的阿里,作为时常将“DT时代”挂在嘴边的马云。如果阿里不能掌握自己云计算平台的核心技术,要是有一天也遇到中兴的困境,那么,阿里的数字帝国梦就破灭了。
同样的,作为全球云计算的领头羊,亚马逊也在悄然组建团队研发AI芯片。
在如今这个时代,数据和计算是互联网公司的核心资产,对于市值几千亿美元,等于英特尔+台积电+NVIDIA之和的互联网巨头,没有道理不想让自己的核心资产运行在自主的、定制的、可控的计算平台上。
所以——“中国芯”破局靠阿里腾讯,并不是个笑话。
对自主芯片有需求的不只是阿里腾讯,还有华为/小米,甚至oppo/vivo。
华为海思大家很熟,已经是全球第7大纯芯片设计公司,随着华为手机全球市占率的提升,海思未来的排名继续往上升是可以预期的。小米收购的松果处理器还比较低端,oppo/vivo的自主处理器也正在研发中——凭借他们的出货量,只在低端机里普及自主处理器,也是个不小的数字。


如今,对于互联网和手机大厂而言,组建团队、收购公司,根据自身需求设计出处理器早已不是什么新鲜事,通过巨大的终端出货量或庞大的数据中心计算需求,将这些芯片推广应用起来,也非常容易。
但是,无论是谁设计的,想要工艺好、能耗低、良率高、产能稳定,都得到台积电去流片。
而台积电,就属于前面所说的“硬碰硬”领域。我们能做的,就是把这个任务交给一个“有志向的市场化内资企业”,给足够的时间和资金、按市场规律办事,给核心研发人员足够的物质激励。
那么,中国大陆的芯片代工产业有没有可能复制国产液晶面板的成功经验?
塞冬的回答是:有一定希望。
为了说明这个问题,先看一段黄奇帆关于京东方的讲话:
去年,我们有一件事做得很成功,就是京东方定向增发。京东方作为中国最优秀的液晶面板类公司之一,在世界生产能力排名第五,生产的产品供不应求。中国一年要进口液晶面板1800亿美元,看准这个方向,就要有勇气投资,效益一定会好的,所以我们请他来投资。
京东方想投资,愿意占据这个市场,也有这个技术,但是缺钱,拿不出330亿。我们当然不能说你拿不出,我帮你拿,但可以买你的股票,你定向增发100亿股,按市场价2.1块一股卖给我,你得到210亿,再向银行融资120亿,就有330亿,投在重庆,一年多时间把这个厂造好,今年三四月份就能投产,投产以后一年可以形成五六百亿的产值。
这是一个很好的投融资项目,解决了战略性新兴产业的巨大投资资金来源,真正起到为有钱人理财、为缺钱人融资的作用。这单业务是西南证券做的,是一个好项目。
本来我们起初是想把这个融资需求交给重庆的民营企业,他们如果有钱没有地方用,投到这个项目,肯定比放100亿小贷好,不容易坏账,但后来民营企业没有实质跟进。倒是重庆的一些国有企业,还有上海、北京的一些外地企业很睿智,都争着来投资。
所以一个月210亿的股权融资,120亿的银行融资到位。现在,京东方的股价是3块多一股,每股赚1块钱,210亿投资现在价值300多亿。我讲这段话的意思,直接融资里边有许多工具、很多方式,在座的银行、企业,都该深度了解,了解以后,把这一块努力拓宽,我们的金融体系就活了。
来源:《黄奇帆:金融的本质就是三句话》http://finance.ifeng.com/a/20150804/13887304_0.shtml

这是一个很有“中国特色”的扶持京东方的思路:
  • 京东方想扩大产能,但没钱。
  • 重庆有做全电子产业链的渴望,希望京东方入驻。
  • 京东方对重庆定向增发100亿股,获得210亿资金,再通过重庆的银行贷款120亿,总计获得330亿,解决了项目资金难题。
  • 重庆获得京东方面板厂一座,还因京东方股票上涨赚了100亿。
4年过去了,重庆有了全球举足轻重的手机、笔记本电脑产能,有了液晶面板厂,正在建设芯片厂,电子产业链正在成形。

而京东方也因为一座座类似的大厂(重庆、合肥、成都、绵阳等),自己出技术、地方政府出钱,在LCD产能上,从2014年的全球第五,攀升到2017年底的全球第一。
京东方的股价如今是4块多,比重庆入股时翻番(2017年底曾达到6.77块)。
现在看来,这是一个多赢的结果,但是,我们回到事情发生的2014年。当时大家对京东方是这样评价的:
截止2014年,京东方上市13年以来,在A股融资金额已经达到700亿之巨,而同期所有分红金额合计只有区区1.18亿元。
由于在股市融资数额巨大,京东方被称作“圈钱王”。由于业绩常年亏损、股价长期在两三元徘徊、投资者很难分得红利,京东方被称作“铁公鸡”、“行径卑劣”;由于屡次靠政府补贴扭亏,京东方被称作“烧钱机器”,由于生产线庞大,京东方被诸多的产业界人士认为是“落后的过剩产能”。
这不是2005年,也不是2010年,而是京东方已经初现曙光的2014年。在2014年时,仍有大量对京东方不信任的声音,在这样的情况下,黄奇帆下了这个330亿的豪赌,如果失败了,会是怎样的下场?
那么,如今的中芯国际和曾经的京东方都有哪些相似之处?为什么塞冬认为中芯国际可以走类似京东方的道路?我们来一起捋一捋。
如今的中芯国际已经基本搞定了28纳米工艺,去年底挖来梁孟松当co-CEO,在他的带领下攻坚14纳米,而梁孟松曾协助三星,抢在台积电前完成14纳米工艺。所以个人估计,2-3年后,当台积电的5纳米量产时,中芯国际彻底搞定14纳米将是大概率事件。
问题来了——搞定了14纳米还是差台积电2代呀?
而实际上,迈入28纳米,就已经能解决大部分问题。虽然台积电的10纳米技术已经在去年走向商用,但在2017年第三季度,台积电的28纳米及以下工艺仍然占全部订单的65%。10纳米工艺只用于对功耗、能耗、体积要求极高的旗舰手机处理器芯片、旗舰挖矿机等少量尖端应用。
而对于绝大多数没有这样高要求的芯片而言,用博士师兄的话来说:“28纳米,如果流片成本足够低,就彻底引爆领域定制芯片了。”
就像京东方一样,虽然它在OLED领域和三星的差距还极大,但如果哪天三星不给中国的高端手机供应AMOLED了,拿京东方的屏幕搞个低配版,便宜点卖,也还是可以接受的——总比彻底断货强得多。
更重要的是,在大多数领域,京东方的屏幕已经足够好用,完全可以满足各类客户需求——甚至三星电视也在使用京东方的屏。
于是,类似京东方的解决方案就可以在中芯国际身上得到复制:
  • 在2-3年内完成14纳米攻关,以28纳米和14纳米为主力,承接中高端手机芯片以外所有类型的逻辑芯片代工——TPU/NPU/矿机/中低端手机芯片等。
  • 和国际同行打价格战,以低于台积电同工艺的价格接单。
  • 台积电的28/16纳米属于老产品,折旧少、成本低,因此中芯国际打价格战的成本压力更大。
  • 引入集成电路产业基金和地方政府融资,让重庆、合肥、成都、武汉等城市“竞价办厂”。
  • 使用地方政府资金,在短时间内急剧扩张中芯国际产能。类似京东方一样,在3-4年时间里,将中芯国际的产能从全球第7上升到全球第2。
  • 背靠地方政府资金,进行债务展期、延长折旧期等方式,摊薄成本。
另外就是最重要的一点——液晶面板和芯片都有一个显著的“周期律”:
  • 大部分时候,随着产能增加、技术进步,价格不断下跌。
  • 每隔几年出现一次新应用:如智能手机、矿机、AI芯片等,短时间内芯片/面板供不应求,价格暴涨(2016-2017年的一波)。
面向地方政府的定增和融资、债务展期等,都是为了等待这一波强周期——净利润大增、股价大涨、政府手里的京东方/中芯国际股票赚大钱。
其实,这也是韩国的路子。韩国人在芯片/面板领域经常是长时间蛰伏,忍住连续多年的亏损,把对手憋死,等待一波强周期赚个饱。
只不过我国的特点在于:政府和企业可以一起坐庄,由政府性基金在低谷时注资扩大产能,在平时提供补贴、债务展期,减轻弱周期时的企业负担,最后在强周期来临时,政府性基金抛售股票获利,从而实现上述的“多赢”。
只要“周期律”把握得好,政府的扶持不但不会亏钱,反而还能赚钱。特别是当面板/芯片厂做大后,自己就成为能把控周期的一份子,就像三星一样,把这样的游戏玩得得心应手。
在这种"硬碰硬”的游戏中,也只有把自己体量快速做大,才能不被对手永远牵着鼻子走。比如现在的京东方,就可以举巨资建设最先进的10.5代LCD和6代AMOLED生产线。同样的,中芯国际只有先吃下大部分中低端产能,把自己的体量做到不比台积电小太多,才有可能参与到最高级别的较量。

以上就是塞冬对“中国芯”现状及未来可能路径一些个人理解,讲得有点多,但总的来说,只是说了几个小故事:
  • 被股民们“诅咒”了十多年的京东方,在持续的补贴和亏损下,寻找到一条极其具有“中国特色”的扩张之路——把企业的命运和各地的产业需求结合起来,终于取得如今的成功。
  • 韩国台湾虽然地方不大、人口不多,但对于自己专注的领域,舍得下本钱,蛰伏20年,方能取得如今在芯片/面板领域的巨大成就。作为后发者,想要超越他们,就得付出更多的努力和更长的等待,不要抱不切实际的幻想。
  • 10年前,京津地区吸引了三大主流手机外企,而珠三角则以“山寨”著称。如今外来户集体倒闭,“寨厂”成为国际主流大厂——这是企业的命运。10年前进入moto/索爱的高学历人才,如今在股权资产上被oppo/vivo的同龄人碾压——这是个人的命运。京津冀地区因为三大厂的倒闭,错失了进军电子全产业链条的机会,津冀失去增长动能——这是地区的命运。
  • 过去许多年,随着“中国芯”梦想的倒掉,大量学生转行其他领域。而近两三年来,随着定制化芯片创业热潮的兴起,一些苦逼的坚守者转身化为独角兽,取得了显著的物质回报。互联网巨头们也开始组建芯片团队,这让芯片设计领域的老博士、老博后们重新看到了希望。
对于这几个小故事,塞冬的体会是:
  • “中国芯”的进度不一定能如众人所愿,但是对“自主”信念不能变。个人命运要翻身、国家科技要自主,这些外人都没有办法给与。
  • 在没有办法的时候,可以寄人篱下、拾人牙慧,但不能养成依赖的习惯,忘了在别人的屋檐下积聚力量。
  • 而一旦学有所成、大环境朝有利方向转变,就要主动跳出舒适区。哪怕简陋、哪怕山寨,不及早进行尝试,未来付出的代价就会更大。
 楼主| 发表于 2018-9-18 09:34 | 显示全部楼层
查了下,英伟达,海外华人企业耳!
对于洋大爷,还是哪里洋奴好用用哪里的呀,亚克西!
两湖两广两河山,周色两目两面派!朝奉卖家卖地呐,冶炉撒冷都是爱!计划汉族扩张回,海外华人被坑害!为送外卖崴脚步,累死 ...
癯鹤 发表于 2018-9-18 08:15
我国进口芯片每年花费超过石油,可以说说关键之战。集成电路业必须要有一个大的发展,才能让我国达到中等发达国家的水平。
发表于 2018-9-18 12:57 | 显示全部楼层
...根据美国市场研究机构ICInsights统计,2016年,全球排名前十的芯片代工厂商,
世界第一名台积电营收为294.88亿美元,市场占有率为59%;
世界第二:美国格罗方德的营收为55.45亿美元,市场占有率为11%;
ARM
、Broadcom、NVIDIA、高通公司、意法半导体、德州仪器等晶圆代工
世界第三:台湾联华电子的营收为45.82亿美元,市场占有率为9%;
世界第四:中国大陆中芯国际的营收为29.21亿美元,市场占有率仅为6%;
世界第五:台湾力晶科技的营收为12.75亿美元,市场占有率为3%。
DRAM、C-RAM、M-RAM、Flash、CMOS影像传感器等多元化晶圆代工
世界第六:以色列Tower Jazz营收12.49亿美元
CMOS影像传感器、非挥发性内存、射频CMOS、混合信号电路、电源管理和射频等特种晶圆代工。
世界第七:台湾世界先进积体电路营收8亿美元
逻辑、混合信号、模拟、高电压、嵌入式存储器和其他工艺。
世界第八:中国华虹半导体,营收7.12亿美元
世界第九:韩国Dongbu hiTek,营收6.72亿美元
...
zzzz 发表于 2018-9-16 08:16

.

    如果华人的华为与台积电联手,再加上孙正义软银的ARM,绝对是当今世界超级一霸~
发表于 2018-9-18 13:44 | 显示全部楼层
今天特朗普政府宣布对2000亿美元中国产品征收关税,并宣称一旦遭遇报复,立刻对剩余从整过进口的产品追加关税,结果天朝的各大网站都搜不到这条消息。
发表于 2018-9-18 14:09 | 显示全部楼层
草民本来很心酸,如今只为国家焕新换芯欢欣鼓舞!
发表于 2018-9-18 14:26 | 显示全部楼层
今天特朗普政府宣布对2000亿美元中国产品征收关税,并宣称一旦遭遇报复,立刻对剩余从整过进口的产品追加关税,结果天朝的各大网站都搜不到这条消息。
tata 发表于 2018-9-18 13:44

夫唱妇随,偶尔拌嘴。上有政策,下有对策。谁怕谁,who cares?

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97# tata 918宣布,中秋节生效,年底前10%,元旦后升至25%(谈判破裂的话),如果中方反击将对剩下的2600亿美元商品征25%关税。

先邀请你过来谈,当你以为人家服软都时候,来一记左勾拳10%,再放风谈不成的话加一记右勾拳至25%,还不服的话剩下的全加25%。

坐看中方如何反击,有消息称中方拒绝谈判,就看刘总还去不去美帝那了
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